Hubbell Incorporated (NYSE: HUBB), elektrik çözümleri portföyünü önemli ölçüde genişletmek ve elektrifikasyon ile veri merkezi altyapısına yönelik artan talepten yararlanmak amacıyla NSI Industries'i 3 milyar dolara satın almayı kabul etti.
Hubbell Yönetim Kurulu Başkanı, Başkanı ve CEO'su Gerben Bakker yaptığı açıklamada, "Elektrifikasyon mega trendleri önümüzdeki birkaç yıl içinde elektrik endüstrisinde cazip bir büyümeyi tetiklerken; NSI, hafif sanayi, veri merkezi ve ağ altyapısı uygulamaları dahil olmak üzere stratejik büyüme dikeylerinde HES portföyümüze son derece tamamlayıcı ürünler ve sektör lideri markalar sunuyor" dedi.
Tamamı nakit olan bu anlaşma, elektrik armatürleri ve kablo yönetimi ürünleri sağlayıcısı olan NSI'yı önemli bir ölçekte değerlendiriyor. NSI'nın 2026 yılında yaklaşık 570 milyon dolar gelir elde etmesi bekleniyor. 2025 yılında 5,8 milyar dolar gelir açıklayan Hubbell, satın almanın ilk yılda düzeltilmiş hisse başına kazancına katkı sağlamasını bekliyor. NSI'nın etkilenmemiş fiyatı üzerindeki prim açıklanmadı.
Satın alma, elektrik ekipmanı tedarikçilerinin şebeke modernizasyonu ve dijital altyapı inşasından büyüme elde etmek için yarıştığı daha geniş bir endüstri konsolidasyon trendinin altını çiziyor. Hubbell için anlaşma anında ölçek ve kârlı marjlar sağlıyor; işlemin düzenleyici onaylara bağlı olarak 2026 ortasında kapanması bekleniyor.
Stratejik Genişleme
Satın alma, Bridgeport bağlantı parçaları, Polaris konektörleri ve Tork zamanlayıcıları dahil olmak üzere NSI'nın marka portföyünü Hubbell'ın Elektrik Çözümleri (HES) segmentine getirecek. Hubbell yöneticileri, gelişmiş çapraz satış fırsatları, kanal dönüşümleri ve üretim verimliliği potansiyelini vurguladı.
Hubbell Elektrik Çözümleri Başkanı Mark Mikes, "NSI, son birkaç yılda HES portföyümüzün daha yüksek büyüme gösteren alanlarıyla uyumlu güçlü bir organik büyüme sergiledi ve işletme marjlarının segmente katkı sağlaması bekleniyor" dedi.
Anlaşma, NSI'nın sahibi olan özel sermaye şirketi Sentinel Capital Partners için bir çıkış niteliği taşıyor. Hubbell, satın almayı eldeki nakit ve borç kombinasyonu ile finanse etmeyi planlıyor ve JPMorgan Chase Bank, N.A., Bank of America, N.A. ve HSBC Bank USA, N.A.'dan tam taahhütlü köprü finansmanı sağladı.
Harris Williams, Hubbell'ın finansal danışmanı olarak hizmet verirken; Wachtell, Lipton, Rosen & Katz hukuk danışmanıdır. NSI ve Sentinel Capital Partners için Lincoln International LLC finansal danışman, Kirkland & Ellis LLP ise hukuk danışmanı olarak hizmet veriyor.
Bu makale sadece bilgilendirme amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi teşkil etmez.
