HK çip hisseleri yapay zeka talebiyle %6 sıçradı, sektör genelinde yükseliş dalgası

Hong Kong'da işlem gören yarı iletken hisseleri, Salı günü sert bir yükselişle açıldı. GPU tasarımcısı Tianshu Zhixin (天数智芯), yapay zeka altyapı talebinin Wall Street'ten Asya'ya uzanan geniş bir sektör rallisini tetiklemesiyle neredeyse %6 değer kazanarak tüm zamanların en yüksek seviyesine ulaştı.

Bu yükseliş, ABD yarı iletken hisselerindeki artışı takip etti. VanEck Semiconductor ETF (SMH) %5,76 sıçrayarak rekor kapanış seviyesine ulaştı. Tayvan'ın gösterge endeksi %2,75 yükselirken, Japonya'nın Nikkei 225'i %1,57 artışla yeni bir rekor seviyeye çıktı. ABD-İran ateşkes anlaşmasının petrol fiyatlarını soğutması ve enflasyon korkularını hafifletmesiyle çip üreticileri küresel hisse piyasalarına liderlik etti.

Bireysel hisseler arasında, Şanghay merkezli yapay zeka eğitimi ve çıkarım çipleri üzerine odaklanan GPU tasarımcısı Tianshu Zhixin, gün içi rekor seviyeye yaklaşık %6 yükselerek başı çekti. Şirketin işlemcileri, ABD ihracat kontrollerinin Nvidia'nın H100 ve B200 gibi gelişmiş çiplerine erişimi sınırlamasıyla genişleyen Çin'in yerel yapay zeka hızlandırıcı pazarında rekabet ediyor. Veri merkezlerinde güç yönetiminde kullanılan galyum nitrür çip üreticisi Innoscience (英诺赛科) %4'ün üzerinde yükseldi. Güç yönetimi ve gömülü bellek çiplerine odaklanan özel dökümhane Hua Hong Semiconductor (华虹半导体, 1347.HK) ve Çin'in en büyük sözleşmeli çip üreticisi Semiconductor Manufacturing International Corp (中芯国际, 0981.HK) %3'ün üzerinde değer kazandı.

Geniş tabanlı ralli, yapay zeka altyapı harcamalarının GPU tasarımcılarından dökümhanelere kadar yarı iletken tedarik zinciri genelinde talebi nasıl artırdığını gösteriyor. Bu yılın başlarında ABD ve Tayvanlı benzerlerinin gerisinde kalan Hong Kong'da işlem gören çip hisseleri, yatırımcıların Nvidia ve TSMC'nin ötesinde maruziyet aramasıyla şimdi açığı kapatıyor. Yapay zeka sunucularında kullanılan laminatların üreticisi Kingboard Chemical Holdings (建滔集团, 0148.HK), yalnızca Haziran ayında %135 değer kazanarak yapay zeka odaklı talebin genişliğini vurguladı. Birkaç yarı iletken şirketini bünyesinde barındıran Hang Seng Tech Endeksi, bu yıl %18 yükselerek ana Hang Seng Endeksi'nin %12'lik kazancını geride bıraktı.

Yatırımcılar için ralli, Hong Kong yarı iletken değerlemelerinin momentumu sürdürüp sürdüremeyeceği sorusunu gündeme getiriyor. SMIC, yaklaşık 30 kat ileriye dönük kazançla işlem görüyor; bu, Tayvan'ın TSMC'sinin yaklaşık 20 katına kıyasla bir prim anlamına geliyor ve Çin'in çip sektöründeki yurtiçi ikame primini yansıtıyor. Yapay zeka harcamalarındaki herhangi bir geri çekilme veya ABD ihracat kısıtlamalarının hafifletilmesi bu değerlemeleri baskılayabilir, ancak şimdilik talep gidişatı kesin olarak yukarı yönlü seyrediyor.

Bu makale yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz.