Hertz, borca bağlı hisse kredisi kapsamında 100 milyon dolarlık hisse senedi arz ediyor

Hertz Global Holdings, J.P. Morgan Securities'e bir hisse kredisi anlaşması yoluyla 100 milyon dolar değerinde adi hisse senedi arz etmeyi planladığını duyurdu.

Şirketten yapılan açıklamaya göre, hisseler, hisse borçlusu ve yüklenici olarak hareket eden J.P. Morgan Securities'e bir hisse kredisi anlaşması kapsamında ödünç verilecek. Arz, Hertz'in tamamen sahip olduğu bağlı ortaklığı Hertz Corp. tarafından eş zamanlı olarak gerçekleştirilecek özel bir dönüştürülebilir kıdemli birinci derece teminatlı PIK bonosu ihracına (2030 vadeli) bağlı olarak gerçekleşecek.

Ne Hertz ne de Hertz Corp. hisse satışından herhangi bir gelir elde edecek. J.P. Morgan Securities veya bağlı kuruluşları tüm geliri elinde tutacak ve Hertz'e yalnızca nominal bir kredi ücreti ödeyecek. Hisse borçlusu, anlaşma şartları uyarınca aynı hisseleri Hertz'e iade etmekle yükümlü.

Açıklamaya göre J.P. Morgan Securities, ödünç alınan hisseleri satmayı ve ortaya çıkan kısa pozisyonu, bono ihracına yatırım yapanların hedging işlemlerini kolaylaştırmak için kullanmayı planlıyor. Bu faaliyet, Hertz adi hisse senedinin piyasa fiyatını etkileyebilir.

Arz, Hertz'in Hertz, Dollar, Thrifty ve Firefly markaları altında 160 ülkede 11.000'den fazla araç kiralama noktası işlettiği bir dönemde gerçekleşiyor. Şirket ayrıca Hertz Car Sales ve Avrupa'daki Hertz 24/7 araç paylaşım işini de yürütüyor.

Hisse senedi arzı, şirkete doğrudan sermaye sağlamazken mevcut hissedarları seyreltiyor. Yatırımcılar, Hertz'in finansman maliyetleri ve hisse kredisinin nihai koşulları hakkında sinyaller almak için eş zamanlı bono ihracının fiyatlandırmasını izleyecek.

Bu makale yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz.