Önemli Çıkarımlar:
Harley-Davidson Inc. (NYSE: HOG), şirketin gelir tahminlerini aşması ve büyümeyi canlandırmayı amaçlayan yeni bir dönüşüm planını açıklamasının ardından, 2026'nın ilk çeyreği için küresel perakende motosiklet satışlarında %8'lik bir artış bildirdi.
CEO Artie Starrs yaptığı açıklamada, "Talebi artırmak ve bayi sağlığını iyileştirmek için attığımız adımları yansıtan ilk çeyrek sonuçlarımızdan memnunuz. Yeni RIDE pazarlama platformumuza gelen olumlu ilk tepkiler bizi heyecanlandırıyor ve yeni büyüme stratejimiz olan Back to the Bricks'i hayata geçirmek için sabırsızlanıyoruz," dedi.
Milwaukee merkezli üretici, geçen yıla göre %12 düşüşle 1,17 milyar dolar toplam gelir bildirdi ancak bu rakam analistlerin beklediği 1,01 milyar doların üzerinde gerçekleşti. Net gelir 25 milyon dolara veya hisse başına 22 sente gerileyerek Wall Street'in 27 sentlik tahminlerini karşılayamadı. Gelirdeki başarı, şirketin kredi portföyünün büyük bir kısmını satmasının ardından finansal hizmetler gelirindeki %54'lük düşüşle gölgelendi.
Harley-Davidson hisseleri duyurunun ardından erken işlemlerde yaklaşık %2,5 yükseldi. Şirketin yeni “Back to the Bricks” stratejisi, motosikletlerini daha erişilebilir hale getirmeye, bayi kârlılığını artırmaya ve 2027 yılına kadar 350 milyon doların üzerinde çekirdek kâr elde etmek için verimliliği artırmaya odaklanacak.
Yeni strateji, Harley-Davidson için yüksek fiyat, düşük hacim yaklaşımından uzaklaşan önemli bir dönüm noktasını işaret ediyor. Plan, 2026 sonlarında yaklaşık 6.000 dolar fiyatla sunulacak giriş seviyesi Sprint motosikletin tanıtılmasını ve 2027'de ikonik Sportster modelinin geri dönüşünü içeren “sürücü odaklı” bir portföye odaklanıyor. Yönetim, orta vadede (üç ila beş yıl) perakende birim satışlarında orta tek haneli büyüme hedefliyor.
Perakende satışlar erken olumlu sinyaller verdi; Kuzey Amerika satışları, hedeflenen teşviklerin etkisiyle %14 artarak 23.803 adede ulaştı. Küresel bayi envanteri önceki yıla göre %22 azaldı; şirket bunun toptan sevkiyatları perakende talebiyle uyumlu hale getirmek için bilinçli bir çaba olduğunu belirtti.
Net gelirdeki düşüşe rağmen Harley-Davidson, 130.000 ile 135.000 küresel motosiklet satışı öngörerek 2026 tam yıl hedeflerini korudu. Şirket, tam yıl gümrük vergisi maliyeti tahminini 105 milyon dolarlık önceki tavan seviyesinden 75 milyon ile 90 milyon dolar arasına çekti.
Motosiklet bölümünden elde edilen faaliyet gelirinin tüm yıl için 40 milyon dolar zarar ile 10 milyon dolar kâr arasında olması bekleniyor. Şirket ayrıca, yıllık 150 milyon doların üzerinde maliyet tasarrufu sağlama planının bir parçası olarak çeyrek dönemde 15 milyon dolarlık yeniden yapılandırma gideri kaydetti.
Hedeferin teyit edilmesi ve net stratejik yön, yönetimin gümrük vergileri ve değişen tüketici ortamından kaynaklanan zorlukların üstesinden gelme konusundaki güvenini gösteriyor. Yatırımcılar, yeni model lansmanlarının uygulanmasını ve şirketin 2027 kârlılık hedeflerine yönelik ilerlemesini izleyecekler.
Bu makale yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz.
