Önemli Çıkarımlar: Avrupa ve ABD hisse senedi piyasaları, yapay zeka odaklı rallinin 2020'den bu yana en büyük petrol çöküşünü gölgede bırakmasıyla, S&P 500'ün yaklaşık %15 ve STOXX 600'ün %10 değer kazanmasıyla altı yılın en güçlü çeyreğini kapattı.
Avrupa ve ABD hisse senedi piyasaları, yapay zeka odaklı rallinin 2020'den bu yana en büyük petrol çöküşünü gölgede bırakmasıyla, S&P 500'ün yaklaşık %15 ve STOXX 600'ün %10 değer kazanmasıyla altı yılın en güçlü çeyreğini kapattı.
S&P 500, Brent petrolün %38 düşüşle tarihi bir çöküş yaşamasına rağmen yapay zeka odaklı rallinin etkisiyle ikinci çeyrekte yaklaşık %15 yükselerek 2020'den bu yana en iyi performansını sergiledi.
Trade Nation kıdemli piyasa analisti David Morrison, "Yatırımcılar bu boğa piyasasının sonunu göremiyor. Ne zaman biraz satış olsa, yeni bir alım ivmesi kazanıyoruz gibi görünüyor" dedi.
Nasdaq Bileşik Endeksi çeyreklik bazda %21'den fazla artarken, Güney Kore'nin KOSPI endeksi %68 ve Tayvan'ın gösterge endeksi %45 yükseldi. MSCI Tüm Dünya Endeksi %14 kazanç elde etti ve bu ayın başlarında rekor seviyeye ulaştı. Gelişmekte olan piyasa hisse senetleri dönem boyunca %23 değer kazandı. Sadece Salı günü, S&P 500 %0,87 artışla 7.505,06 puana, Nasdaq %1,54 yükselişle 26.218,37 puana ve Dow Jones %0,32 artışla 52.347,59 puana çıktı.
Ralli, yatırımcıların Federal Rezerv'in faiz artırımlarını gerçekleştirip gerçekleştirmeyeceğini (19 politika yapıcıdan 9'u yıl sonuna kadar bir faiz artırımı öngörüyor) ve Hürmüz Boğazı'ndan petrol arzını sürdürecek olan kırılgan ABD-İran ateşkesinin devam edip etmeyeceğini değerlendirmesiyle önümüzdeki haftalarda bir teste tabi tutulacak.
Dolar, piyasaların Fed faiz artırım olasılığını fiyatlamasıyla bu çeyrekte gelişmiş piyasa para birimleri sepeti karşısında %1,4 güçlenerek üst üste dördüncü çeyreklik kazancını elde etti. Doların yükselişi, yeni dolar başına 162,38 seviyesine yakın 40 yılın en düşük seviyesine iterek yatırımcıları olası bir Japonya müdahalesine karşı tetikte tuttu. Altın, güçlenen dolar ve yüksek faiz beklentilerinin getirisi olmayan metale olan talebi aşındırmasıyla on yılı aşkın sürenin en büyük çeyreklik düşüşünü yaşayarak %14 değer kaybetti.
Brent petrol Salı günü varil başına 72,92 dolardan kapanarak günlük %0,3 ve çeyreklik bazda %38 düşüşle 2020'den bu yana en keskin çeyreklik gerilemesini kaydetti. Çöküş, ABD ile İran arasındaki düşmanlıkların kırılgan bir ateşkesle sona ermesinin ardından Hürmüz Boğazı'nın kademeli olarak yeniden açılmasını takip etti. UBS analisti Giovanni Staunovo, "Piyasanın risk primini tamamen fiyatladığını söyleyemem, ancak daha önce mahsur kalan gemiler, Körfez'den ayrılan gemilerin artmasıyla kullanılabilir hale geldi ve bu da geçici bir yeni arz dalgası yarattı" dedi. Morgan Stanley şu anda 2027 yılı için küresel petrol piyasasında günlük 4,8 milyon varillik bir fazla öngörüyor.
Avrupa hisse senetleri de güçlü kazançlar elde etti; STOXX 600 endeksi çeyreklik bazda yaklaşık %10 yükseldi ve Mart ayından bu yana her ay artış kaydetti. Endeks Salı günü %0,88 değer kazandı. Asya ve ABD'deki benzerlerinin aksine, Avrupa gösterge endekslerinin doğrudan yapay zeka kazananları daha az olsa da, daha geniş yatırımcı güveninin bölgeyi desteklemesiyle çift haneli getiriler sağladı.
Yeni Federal Rezerv Başkanı Kevin Warsh'ın Çarşamba günü Portekiz'in Sintra kentinde düzenlenen Avrupa Merkez Bankası yıllık forumunda konuşması planlanıyor ve konuşması merkez bankasının politika duruşundaki herhangi bir değişiklik açısından yakından incelenecek. Yatırımcılar ayrıca faiz beklentileri için bir sonraki katalizörü sağlayabilecek Perşembe günkü tarım dışı istihdam raporunu da izliyor.
Bu makale yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz.
