Öne Çıkanlar:
Öne Çıkanlar:
Figma (NYSE:FIG), 24/7 Wall St.'in tasarım yazılımı şirketi için 36,78$ 12 aylık hedef belirleyen fiyat tahminine göre mevcut seviyelerden ikiye katlanabilir. Bu hedef, Çarşamba günkü 17,63$'lık kapanışa göre %108 yukarı potansiyel anlamına geliyor.
24/7 Wall St. analistleri Perşembe günü yayınladıkları notta, "Temelde sağlıklı bir büyüme işi ile halihazırda ciddi bir yapay zeka aksaklığını fiyatlamış olan hisse senedi fiyatı arasındaki uçurumun" alım yönünde kararı tetikleyen kilit faktör olduğunu yazarken, tahmine orta düzeyde güven duyduklarını belirtti.
Citi, Figma kapsamına Al/Yüksek risk notu ve 36$ hedef fiyatla başlarken, hisseler piyasa öncesi işlemlerde yaklaşık %3 yükseldi. Yapay zeka odaklı tasarım araçlarının yaygınlaşmasıyla birlikte koltuk daralmasına ilişkin endişeleri kabul eden Citi analistleri, piyasanın koltuk karışımı yükseltmeleri, tasarımcı olmayan kullanıcı profillerinin genişlemesi ve yapay zeka kaynaklı artan tüketim gibi dengeleyici büyüme faktörlerini hafife aldığını söyledi. Hiper ölçekleyiciler ve büyük finansal hizmet firmalarıyla yapılan özel müşteri kontrolleri, güçlü koltuk yükseltmeleri ve kredi paketi kullanımını ortaya çıkardı.
Figma, ilk çeyrek hisse başına kazancını 0,10$ olarak açıklayarak 0,06$'lık piyasa beklentisini %67 oranında aşarken, 333,4 milyon$'lık geliri 316 milyon$'lık projeksiyonu %5,5 oranında geride bıraktı. Gelir, bir önceki çeyrekteki %40'tan hızlanarak yıllık bazda %46 arttı. Şirket, %82 marjla 275 milyon$ brüt kar, %16 marjla 52 milyon$ GAAP dışı faaliyet geliri ve %27 marjla 89 milyon$ serbest nakit akışı bildirdi. Net dolar elde tutma oranı, son iki yıldaki en yüksek seviye olan %139'a ulaştı.
Güçlü sonuçların ardından Figma, 2026 tam yıl gelir beklentisini 55 milyon$ artırarak 1,422 milyar$ ile 1,428 milyar$ aralığına yükseltti ve bu %35 büyümeye işaret ediyor. Şirket ayrıca faaliyet geliri beklentisini 125 milyon$ ile 135 milyon$ aralığına çıkardı. CFO Praveer Melwani, "yapay zekanın nakde çevrilmesinde umut verici erken ivme ve temel platformdaki güç"e dikkat çekti.
Daha geniş analist görüş birliği temkinli olmaya devam ediyor. FIG, 13 analist arasında üç Güçlü Al ve 10 Tut ile Orta düzeyde Al notu taşırken, ortalama hedef fiyat 36,88$ seviyesinde bulunuyor. RBC'den Rishi Jaluria, 28$ hedef fiyatla Tut notunu koruyor. Morgan Stanley, Mayıs ayında hedef fiyatını 44$'dan 38$'a düşürerek Eşit Ağırlık notunu sürdürdü.
Hisse senedi yıl başından bu yana %50 ve halka arz sonrası zirvesi olan 142,92$'dan %84 oranında değer kaybetti. 52 haftalık aralığı 16,60$ ile 142,92$ arasında seyrediyor. CEO Dylan Field, CFO ve CTO'dan toplam yaklaşık 14,5 milyon$ tutarında içeriden satış, önceden düzenlenmiş Rule 10b5-1 planları kapsamında açıklandı.
24/7 Wall St.'in iyimser senaryosu, gelirin %40'ın üzerinde bileşik büyümesi ve faaliyet kaldıracının gerçekleşmesi durumunda 50$ veya daha yüksek hedeflere işaret ediyor. 28$ hedefi olan kötümser senaryo ise yapay zeka metalaşmasının fiyatlama gücünü aşındırdığını ve büyümenin %30'un altına yavaşladığını varsayıyor. Ağustos ortasındaki nihai kilitli kalma süresinin sona ermesi, yakın vadede önemli bir risk olmaya devam ediyor.
Hissedarlar için %108'lik potansiyel getiri, geliri %46 büyüyen ve marjları genişleyen bir işletmenin derin bir iskonto ile değerlenmesini yansıtıyor. Bir sonraki katalizör, yatırımcıların %40'ın üzerinde bir başka gelir büyümesi ve GAAP kârlılığına doğru ilerleme bekleyeceği ikinci çeyrek kazançları olacak.
Bu makale yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz.
