Önemli Çıkarımlar:
Fortune 500 şirketleri içinde sınırsız AI token tüketimi dönemi sona eriyor; yerini katı bütçeler, kullanım sınırlamaları ve daha ucuz modellere yönelik bir telaş alıyor. Çalışan başına maliyetler aylık 7.500 $'a ulaştı.
AT&T, çalışanlarının Microsoft'un GitHub Copilot'una erişimini kısıtladı. Meta, Anthropic ve diğer AI hizmetlerine yaptığı harcamaları sıkılaştırdı. Uber, 2026 yılı AI kodlama bütçesinin tamamını Nisan ayına kadar tüketti ve her çalışanı araç başına aylık 1.500 $ ile sınırladı. Walmart, dahili AI ajanlarına limitler getirdi. Amazon, çalışanları AI kullanımına göre sıralayan dahili liderlik tablosunu kaldırdı — çalışanların sırf sıralamada yükselmek için hesaplama gücü tükettiğini keşfettikten sonra.
Konuya yakın kaynaklara göre, "tokenmaxxing" — yani AI token tüketimini maksimize etme uygulaması — yerini "tokenminimizing"e bırakarak en büyük kurumsal üretken AI kullanıcıları arasında hızla yayılıyor. En AI yoğun şirketlerde çalışan başına aylık AI maliyetlerinin 7.500 $'a ulaştığını bildiren The Information'a göre, bu rakam CFO'ları müdahale etmeye zorladı.
"Şirketler, ajan tabanlı AI iş akışlarının sabit fiyatlı abonelik modeli altında ölçeklenemeyeceğini anlıyor," dedi Edgen'de kurumsal AI analisti olan Alex Nguyen. "Tek bir AI ajanı, tek bir görevi tamamlamak için 50 model çağrısını zincirleyebildiğinde, kurumsal hacimde matematik tutmuyor."
Çalışan başına 7.500 $'lık matematik problemi
Yapısal dönüşüm, ajan tabanlı AI araçlarının yükselişine dayanıyor — e-posta, elektronik tablolar ve mesajlaşma uygulamaları arasında karmaşık görevleri tamamlamak için birden fazla model çağrısını otonom olarak zincirleyen yazılımlar. Manuel sohbet robotu sorgularının aksine, bu ajanlar token'ları öngörülmesi veya sınırlandırılması zor patlamalar halinde tüketiyor.
Microsoft, şirket tarafından incelenen dahili verilere göre, bazı mühendislerin yalnızca Claude Code'dan kaynaklanan token ücretlerine ayda 500 ila 2.000 $ harcadığını keşfetti. Kurumsal AI etkileşim maliyetleri 2023'ten bu yana 30 kat arttı ve Goldman Sachs, ajan tabanlı iş akışlarının token talebini mevcut seviyelerden 24 kat artırabileceğini öngörüyor.
Premium ve açık kaynak modeller arasındaki fiyat farkı, gerilimi daha da keskinleştiriyor. Anthropic'in son amiral gemisi modelinin maliyeti milyon token başına yaklaşık 50 $ iken, DeepSeek V4 Pro her iki şirketin yayınladığı fiyatlandırma verilerine göre milyon token başına yaklaşık 0,87 $ — yani 57 kat farkla çalışıyor. Axios'un 16 Haziran'da bildirdiğine göre Microsoft, Copilot Cowork ürünü için daha düşük maliyetli bir arka uç olarak DeepSeek V4'ün ince ayarlı, kendi kendine barındırılan bir sürümünü araştırıyor.
Her şirket sıkılaştırmıyor. Databricks, mühendislerine herhangi bir AI bütçe sınırlaması getirmiyor; mühendislik lideri Nikita Shamgunov geçen haftaki bir Nebius etkinliğinde bunu belirtti. Box CEO'su Aaron Levie, şirketinin tokenmaxxing'i hiçbir zaman benimsemediğini söyledi. "Bir liderlik tablomuz yoktu, bu yüzden yoldan sapmadık," dedi Levie.
Yeni AI bütçe çağının bekçileri
Maliyet kontrolü dalgası, yeni bir altyapı talebi katmanı yaratıyor. Microsoft ve Databricks, çalışanların AI kullanımını izleyen ve harcama limitlerini uygulayan "ağ geçidi" araçları başlattı. Nvidia destekli ve 1,5 milyar $ değerlemesi olan Factory, bu ay düşük karmaşıklıktaki görevleri otomatik olarak daha ucuz modellere yönlendiren bir model yönlendirici yayınladı.
Palantir ve Box yöneticileri, kurumsal müşterilerden basit görevleri pahalı öncü modellerden daha ucuz veya açık kaynak alternatiflere kaydırma talebinde artış olduğunu bildiriyor. Bu model, on yıl önce kamu bulut pazarını yeniden şekillendiren tamamen premiumdan katmanlı bulut bilişime geçişi yansıtıyor.
Microsoft CEO'su Satya Nadella, bu trendi stratejik bir zorunluluk olarak çerçeveledi. "Hiçbirimiz, her sektördeki her şirketin değeri bir avuç 'kazanan-her-şeyi-alır' modeline bıraktığı bir dünya görmek istemiyoruz," diye geçen hafta X'te yazdı. Bu yorum, Microsoft'un kendi üretkenlik yazılımının artık Anthropic ve OpenAI ile fiyatlandırma konusunda rekabet etmesi nedeniyle önem taşıyor.
Microsoft'un 16 Haziran'da genel kullanıma sunulan yeni Copilot Cowork ürünü, bu gerilimi somutlaştırıyor. Kullanıcı başına aylık 30 $'lık bir Microsoft 365 Copilot lisansı ve Copilot Credits aracılığıyla ek kullanım bazlı ücretler gerektiriyor — Anthropic'in kurumsal fiyatlandırmasını yansıtan ikili bir abonelik-artı-tüketim modeli. Microsoft İcra Başkan Yardımcısı Charles Lamanna, müşterilerin "maliyetleri nasıl yöneteceklerini seçebileceklerini" belirterek, çalışan başına kullanım sınırlamaları belirlemeyi ve Anthropic modellerini OpenAI veya Microsoft'un kendi alternatifleriyle değiştirmeyi içerdiğini söyledi.
Yatırımcılar için soru, maliyet kontrollerinin kurumsal AI harcamalarını haklı çıkaran verimlilik kazanımlarını köreltip köreltmeyeceği. Microsoft hisseleri, ileriye dönük kazançların 33 katından işlem görüyor ve AI ile ilgili gelir büyümesi, boğa senaryosunun temel direklerinden biri. Token kısıtlaması benimsemeyi yavaşlatırsa, mevcut değerlemelere yansıtılan gelir tahminlerinin iyimser olduğu kanıtlanabilir. Şimdilik, CFO'lar üstünlüğü elinde tutuyor.
Bu makale yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz.
