Enphase Energy Inc., endüstrinin geleneksel güç altyapısına meydan okuyan ve önemli verimlilik kazanımları hedefleyen yeni bir donanım yol haritası sunarak yapay zeka veri merkezlerine güç sağlamaya yöneliyor. Bu hamle, güneş enerjisi mikro evirici şirketinin hitap edilebilir pazarını konut ve ticari kökenlerinin ötesine taşıyarak hisselerinin geçen hafta %32 oranında yükselmesine katkıda bulundu.
Başkan ve CEO Badri Kothandaraman, şirketin stratejisini ana hatlarıyla belirttiği bir iş güncellemesi sırasında, "Veri merkezleri artan güç talebi, hızlı yük dalgalanmaları ve şebeke ile bilgi işlem altyapısı arasında çok fazla dönüştürme aşamasıyla karşı karşıya," dedi. Enphase'in temel farkını yarı iletken entegrasyonu ve yazılım tanımlı ürünler olarak tanımladı.
Şirketin yeni IQ Katı Hal Transformatörü (IQ SST), orta voltajlı AC'yi Nvidia gibi şirketlerin modern GPU'ları için kritik bir gereksinim olan yapay zeka rafları için 800 voltluk DC'ye dönüştüren 1,25 megawattlık bir yapı taşı olarak tasarlandı. Galyum Nitrür (GaN) teknolojisi ve özel bir Kestrel ASIC üzerine inşa edilen sistem, %98,5 tepe verimliliği ve %99,999 kullanılabilirlik için tasarlandı. Enphase, 2026'da dahili gösterimler, 2027'de müşteri pilotları ve 2028'de hacimli sevkiyatlar planlıyor.
Yüksek büyüme potansiyeline sahip veri merkezi pazarına yönelik bu stratejik değişim, piyasa değeri 6,89 milyar dolara yaklaşan Enphase için önemli yeni gelirlerin kapısını açabilir. Barclays'in "Düşük Ağırlık" notunu koruması gibi bazı analistler temkinli kalsa da, yatırımcıların uzun vadeli fırsatı fiyatlandırmaya başlamasıyla hisse senedi yılbaşından bu yana %50 yükselerek 52,95 dolarlık 52 haftalık zirvesine ulaştı.
Veri merkezi hedeflerinin yanı sıra Enphase, temel ürün hatlarını geliştirmeye devam ediyor. Şirket, GaN tabanlı IQ9S-3P ticari mikro eviricilerini sevkiyatına başladı ve ABD yapımı daha yüksek wattlı güneş panelleri için tasarlanmış 480 voltluk bir model için ön siparişleri duyurdu. Bu sunumlar, bir ABD finansman firmasıyla IQ9 mikro eviriciler için yapılan son 52 milyon dolarlık "güvenli liman" anlaşmasıyla destekleniyor.
Konut segmentinde Enphase, 100 amper-saatlik prizmatik hücreler kullanacak beşinci nesil bir batarya geliştiriyor ve bu batarya 30 kilovat-saatlik bir grubun tek bir duvara monte kutuda barındırılmasına olanak tanıyacak. Şirket ayrıca, üçüncü çeyrekte ön siparişleri beklenen, araçtan eve yedekleme kapasitesine sahip çift yönlü bir elektrikli araç şarj cihazı piyasaya sürmeyi planlıyor.
Kothandaraman, özellikle Avrupa'daki Çinli üreticilerden kaynaklanan rekabetçi bir ortam olduğunu kabul etti. Buna uyum sağlamak için Enphase, son iki çeyrekte hem ABD hem de Avrupa'da mikro evirici ve batarya fiyatlarını stratejik olarak düşürürken, brüt marjlarını %40'ların ortasında tutmayı başardı.
İkinci çeyrek için Enphase, 280 milyon dolar ile 310 milyon dolar arasında bir gelir öngördü. Agresif ürün yol haritasına ve son hisse senedi rallisine rağmen, şirketin son bir yıllık getirisi -%3,45 ile negatif kalmaya devam ediyor, bu da toparlanmanın henüz başlangıç aşamasında olduğunu gösteriyor.
Bu makale yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz.
