Öne Çıkanlar:
Büyüme ve gelişen piyasa hisselerinden emtia ve gayrimenkule keskin bir rotasyon, Salı günü ayların en geniş varlık sınıfı ayrışmasına yol açtı.
S&P 500 %0,19 gerilerken, Dow sanayi endeksi tüm zamanların en yüksek seviyesine ulaştı; ham petroldeki %5'lik sıçrama, teknoloji hisseleri ve gelişen piyasalardan geniş çaplı bir rotasyonu tetikledi.
"Hürmüz Boğazı'ndaki aksaklıklar ve hayal kırıklığı yaratan yarı iletken kazançlarının birleşimi, varlık sınıfları genelinde riskin yeniden fiyatlanmasına yol açıyor," dedi RBC Capital Markets ABD hisse senedi stratejisi başkanı Lori Calvasina.
iShares Gelişen Piyasalar ETF'i %2,74 düşerken, Nasdaq 100 ETF'i çip üreticilerinin satış dalgasını ikinci seansa taşımasıyla %1,85 geriledi. iShares Yarı İletken ETF'i %2'den fazla düştü; Applied Materials %8'in üzerinde, Advanced Micro Devices ise %6'dan fazla değer kaybetti. Samsung Electronics'in öncü kazançları yüksek beklentileri karşılayamadı. ABD Brent Petrol Fonu, Hürmüz Boğazı yakınlarındaki gemilere yönelik saldırıların ardından WTI ham petrolünün %1'in üzerindeki kazancına paralel olarak %4,98 yükseldi. ABD Gayrimenkul ETF'i %1,19 artışla enerjiyle birlikte pozitif bölgede kalan tek büyük sektör ETF'i oldu.
Bu ayrışma, yatırımcıların jeopolitik arz şokları ve AI bağlantılı hisselerdeki şişmiş değerlemelerin ikili tehdidini tartmasıyla savunmacı bir yeniden konumlanmaya işaret ediyor. 10 yıllık Hazine tahvil getirisi iki haftanın en yüksek seviyesi olan %4,51'e yükselirken, ABD ticaret açığı ikinci çeyrek GSYH için olumsuz bir faktör olarak 14 ayın en yüksek seviyesi olan 77,6 milyar dolara genişledi. Piyasalar, Fed'in 28-29 Temmuz toplantısında faiz artırımı olasılığını %26 olarak fiyatlıyor.
ABD Brent Petrol Fonu'ndaki %4,98'lik sıçrama, Basra Körfezi'ndeki jeopolitik riskin tırmanmasıyla büyük varlık sınıfı ETF'leri arasında en büyük tek günlük kazanca işaret etti. Axios'un haberine göre, bir Katar LNG gemisine bir mermi isabet ederken, yüklü bir Suudi petrol tankeri Hürmüz Boğazı'ndan geçerken Umman kıyıları açıklarında hasar gördü. İran, boğazdaki ticari gemilere en az iki füze ateşledi ve WTI ham petrolünü varil başına 70 doların üzerine çıkardı.
Enerji hisselerindeki yükseliş, büyümeye duyarlı varlıklardaki satış dalgasıyla keskin bir tezat oluşturdu. Tarım fonları ve ABD Dolar Endeksi %0,40'a kadar mütevazı kazançlar kaydederken, doların güçlenmesi ve reel getirilerin yükselmesiyle altın ETF'leri %1,41'e kadar düştü.
Çip üreticilerindeki satış dalgası daha geniş teknoloji sektörünü aşağı çekti, ancak yazılım hisseleri kısmi bir dengeleme sağladı. Thomson Reuters Nasdaq 100'e liderlik etmek için %5'ten fazla yükselirken, Workday %3'ten fazla ve Microsoft %1'den fazla arttı. Yapay zeka altyapı isimlerinden yazılıma rotasyon, yüz milyarlarca dolarlık AI sermaye harcamasının mevcut değerleme seviyelerinde sürdürülebilir olup olmadığına dair artan şüpheciliği yansıtıyor, traderlar belirtti.
New York Fed Başkanı John Williams, enflasyonun "oldukça yüksek" kaldığını ve istikrarlı ekonomik büyüme ile işgücü piyasası istikrarı gördüğünü söyleyerek baskıya ekledi; bu yorumlar hafif şahin olarak yorumlandı ve yakın vadeli faiz indirimi olasılığını azalttı.
Dow'un rekor seviyesi ile Nasdaq'ın düşüşü arasındaki ayrışma, bu piyasanın liderliğinin darlığını vurguluyor. Russell 2000 ETF'inin de %0,91 düşmesiyle, küçük ölçekli hisseler sağlıklı bir yükselişin tipik işareti olan genişliği sağlayamadı. Yatırımcılar şimdi kritik bir haftayla karşı karşıya; Haziran ayı tarım dışı istihdam raporu ve ISM İmalat PMI verileri bu hafta içinde, ardından ikinci çeyrek kazanç sezonunun başlangıcı bekleniyor.
Bu makale yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi niteliği taşımamaktadır.
