Önemli Çıkarımlar:
Wall Street'in ana endeksleri Çarşamba günü yatırımcıların yeniden teknoloji hisselerine yönelmesiyle yükselişle açıldı ve yapay zeka harcama endişeleri ile faiz oranı belirsizliğinin neden olduğu üst üste iki seanslık kayıp serisini sonlandırdı. Tüm gözler, kapanışın ardından açıklanacak Micron Technology kazançlarına çevrilmiş durumda.
Dow Jones Sanayi Ortalaması erken işlemlerde %0,8 yükselirken, S&P 500 %1,2 ve Nasdaq Bileşik Endeksi %1,8 artış kaydetti. Böylece Pazartesi ve Salı günleri yaşanan ve teknoloji ağırlıklı endeksten 1 trilyon dolardan fazla piyasa değerini silen satış dalgasının ardından kayıpların bir kısmı telafi edildi.
"Piyasa, Micron'dan güçlü bir tablo fiyatlıyor ve bu hafta başında gördüğümüz ön pozisyonlanma, bellek rallisini kaçıran yatırımcılar için bir giriş noktası yarattı," dedi Edgen'de hisse senedi stratejisti olan Sarah Lin. "Asıl soru, Micron hisselerinin Salı günü %13'lük tek günlük düşüşünün ardından rehberliğin değerlemeyi haklı çıkarıp çıkaramayacağı."
Salı günkü satış dalgasına, Güney Kore öncülüğündeki bir çöküşün SK Hynix ve Samsung Electronics'i vurması ve bunun ABD piyasalarına sıçramasıyla yarı iletken ve bellek isimleri öncülük etti. Micron Technology, bir gün önce 1.213,56 dolar ile tüm zamanların en yüksek seviyesine dokunduktan sonra Salı günü 1.051,77 dolardan kapandı ve %13,2 düştü. S&P 500 Salı günü %1,4 düşüşle 7.365,46 puana gerilerken, Nasdaq üç haftanın en kötü tek günlük düşüşüyle %2,2 kayıpla 25.587 puana indi.
Micron Kazançları Belirleyici Olacak
Micron'un mali üçüncü çeyrek sonuçlarını Çarşamba günü kapanış zilinin ardından açıklaması bekleniyor. FactSet tahminlerine göre analistler, Idaho, Boise merkezli bellek yongası üreticisinin hisse başına 20,76 dolar düzeltilmiş kazanç ve 35,75 milyar dolar gelir açıklamasını bekliyor. Bu, yapay zeka veri merkezlerinde kullanılan yüksek bant genişlikli belleğe olan doyumsuz talep sayesinde, kazançlarda yıllık %987 ve gelirde %284 büyüme anlamına geliyor.
Şirket, stratejik müşterileriyle geçen çeyrekte açıklanan beş yıllık bir anlaşma ve Pazartesi günü duyurulan yapay zeka şirketi Anthropic ile yeni bir stratejik anlaşma dahil olmak üzere birden fazla uzun vadeli tedarik sözleşmesi imzaladı. Needham analisti Quinn Bolton, Micron için alım tavsiyesini yineledi ve "daha güçlü ve daha uzun süreli" bellek piyasası temellerini gerekçe göstererek fiyat hedefini 500 dolardan 1.550 dolara yükseltti. Morgan Stanley'den Joseph Moore ise hisseyi 1.050 dolar hedef fiyatla ağırlığın üzerinde olarak derecelendiriyor.
Çarşamba günkü daha geniş teknoloji toparlanması, iki günlük satış dalgasına kapılan Nvidia, Advanced Micro Devices ve diğer yarı iletken isimlerini de yukarı taşıdı. Philadelphia Yarı İletken Endeksi erken işlemlerde %2,5 yükseldi.
Risk Altındakiler
Çarşamba günkü seans, S&P 500'ün bu yılki kazançlarının büyük kısmına güç veren yapay zeka ticareti için kritik bir test niteliği taşıyor. Micron'un sonuçları ve daha da önemlisi ileriye dönük rehberliği, yapay zeka veri merkezlerinden gelen bellek talebinin, şirketin piyasa değerini 1 trilyon doların üzerine taşıyan bu yakıcı büyüme hızını sürdürüp sürdüremeyeceğine işaret edecek. Güçlü bir rapor, teknolojiye geri dönüşü doğrulayabilirken, bir sürpriz, önceki iki seansta yarı iletken sektöründen 200 milyar dolardan fazla değer silen satış dalgasını yeniden alevlendirme riski taşıyor.
Bu makale yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz.
