Diversified Energy Company PLC, Camino Natural Resources'tan 1,175 milyar dolarlık Oklahoma petrol ve gaz varlığı portföyünü satın almak için Carlyle Group ile ortaklık kuruyor. Bu hamle, mevcut hissedarların payını sulandırmadan Anadarko Havzası'ndaki ayak izini önemli ölçüde genişletiyor.
Şirketler yaptıkları ortak açıklamada, "İşlem, Carlyle tarafından düzenlenen özel bir varlığa dayalı menkul kıymetleştirme ile desteklenen yeni kurulmuş bir özel amaçlı araç aracılığıyla finanse edilecektir" dedi.
Anlaşma, günlük yaklaşık 51.000 varil petrol eşdeğeri (Mboepd) net üretim ve 1.478 milyar fit küp eşdeğeri (Bcfe) kanıtlanmış rezerv ekliyor. Satın almanın önümüzdeki 12 aylık tahmini EBITDA'da 397 milyon dolar yaratması bekleniyor. Finansman yapısı, Carlyle'ın %60 çoğunluk hissesine sahip olacağı ve Diversified'ın kalan %40'a sahip olacağı ve varlıkların operatörü olarak hizmet vereceği bir özel amaçlı aracı (SPV) içeriyor. Diversified, mevcut kredi limitinden yaklaşık 210 milyon dolar katkıda bulunacak.
2026'nın üçüncü çeyreğinde tamamlanması beklenen bu satın alma, 100'den fazla sondaja hazır lokasyon ekleyerek Diversified'ın SCOOP/STACK/MERGE bölgesindeki konumunu güçlendiriyor ve toplam envanterini 450'nin üzerine çıkarıyor. Anlaşma, Diversified'ın düzeltilmiş EBITDA'sının iki katına çıkarak 287 milyon dolara ulaştığını bildirdiği güçlü birinci çeyrek sonuçlarıyla birlikte duyuruldu ve yeni varlıkların entegrasyonu öncesinde operasyonel ivmeyi gözler önüne serdi.
Varlıklar Oklahoma'nın Anadarko Havzası'nda bulunuyor ve Diversified'ın mevcut operasyonlarıyla bitişik konumda, bu da önemli operasyonel sinerjiler yaratıyor. Diversified, yalnızca SPV içinde tutulan üretim varlıklarını işletmekle kalmayacak, aynı zamanda menkul kıymetleştirilmiş yapının dışındaki geliştirilmemiş arazileri de elinde tutarak gelecekteki büyüme fırsatları sağlayacak.
Carlyle ile ilk kez 2025'te kurulan bu ortaklık, Carlyle'ın varlığa dayalı finansman konusundaki uzmanlığını Diversified'ın olgun üretim yapan enerji varlıklarını yönetmedeki operasyonel yetenekleriyle birleştiriyor. Yapı, gelecekteki satın almalar için tekrarlanabilir bir model olacak şekilde tasarlandı ve Diversified'ın sermaye disiplinini korurken portföyünü büyütmesine olanak tanıyor.
Duyuru, enerji piyasasının sağlam kalmaya devam ettiği ve WTI ham petrolünün varil başına 93 dolar civarında işlem gördüğü bir dönemde geldi. Diversified'ın düzeltilmiş serbest nakit akışının bir yıl önceki 62 milyon dolardan 160 milyon dolara yükseldiği güçlü birinci çeyrek performansı, yeni varlıkların entegrasyonu için sağlam bir temel sağlıyor. Şirket, bu işlemin ve yakın zamanda tamamlanan Sheridan satın almasının etkisini hariç tutan 2026 tam yıl beklentisini yineledi.
Bu makale yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi teşkil etmez.
