Önemli Çıkarımlar:
CrowdStrike Holdings Inc., mali ilk çeyrek gelirini 1,39 milyar dolar olarak açıklayarak analist konsensüsü olan 1,36 milyar doları aştı ve tam yıl rehberliğini yükseltti — ancak yatırımcılar halihazırda mükemmelliği fiyatlamış olan değerlemeyi değerlendirirken hisse geriledi.
"Yapay zeka altyapısı için siber güvenliğin önemini vurgulayan Anthropic'in Mythos açıklamasıyla siber güvenlik sektörü çeyrekte bir dönüm noktasına ulaştı," dedi CEO George Kurtz. CrowdStrike, artan müşteri platformu benimsemesinin tetiklediği bir "yapay zeka dönüm noktasından" faydalanıyor, diye ekledi.
Düzeltilmiş hisse başına kazanç 1,10 dolar olarak gerçekleşerek 1,07 dolar tahmininin üzerinde geldi. Abonelik geliri yüzde 26 artışla 1,362 milyar dolara yükseldi. Dönem sonu yıllık tekrarlayan gelir (ARR) yüzde 24 artışla 5,51 milyar dolara ulaşırken, net yeni ARR yüzde 32 artışla 256 milyon dolara çıktı. Şirketin, müşterilere yalnızca devreye alınan modüller için ücretlendirme yaparken tüm ürün portföyüne erişim sağlayan Falcon Flex lisanslama modeli, ARR'nin neredeyse ikiye katlanarak 1,9 milyar dolara ulaştığını gördü.
Satış dalgası, hissenin aşırı değerlemesini yansıtıyor. CrowdStrike, yaklaşık 31 kat ileri satış çarpanından işlem görüyor ki bu çarpan, hayal kırıklığına yer bırakmıyor. Şirketin yeni nesil SIEM, bulut güvenliği ve kimlik işleri şu anda toplam 2 milyar doların üzerinde ARR'ye sahip ve yapay zeka tespit ve yanıt ürünü, ARR'de çeyrek bazında yüzde 250 sıçrama görerek 50 milyon doların üzerinde bir boru hattına ulaştı.
2027 mali yılı için CrowdStrike, gelirini 5,915 milyar dolar ile 5,959 milyar dolar aralığında, yani önceki 5,868 milyar dolar - 5,928 milyar dolar aralığına kıyasla yüzde 23 ila yüzde 24 büyüme olarak öngördü. Düzeltilmiş HBK'nın 4,88 dolar ile 4,96 dolar arasında olması beklenirken, önceki görünüm 4,78 dolar - 4,90 dolar seviyesindeydi. Şirket ayrıca 4'e 1 hisse bölünmesi duyurdu.
Morgan Stanley, CrowdStrike için Endeksin Üzerinde Getiri (Overweight) notunu yineleyerek sonuçların ardından hedef fiyatını 610 dolardan 690 dolara yükseltti.
Rehberlik yükseltmesi, yönetimin yapay zeka kaynaklı talebin yıl boyunca hızlanmasını beklediğine işaret ediyor. Yatırımcılar, şirket platformunu ölçeklendirirken güncellenen marj eğilimleri için mali ikinci çeyrek kazanç çağrısını izleyecek.
Beklenti/Performans Tablosu:
Bu makale yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz.
