Öne Çıkanlar:
Chow Tai Fook Jewellery Group, yüksek altın fiyatları ve marka yenilenmesinin etkisiyle yıllık net karında %52 sıçrama ile 9 milyar HK$'a ulaştığını bildirdi.
"Önümüzdeki üç yıl içinde aynı mağaza ve üst satışlarda sürdürülebilir ve anlamlı büyüme sağlayacağımıza güveniyoruz," dedi yönetim bir analist sunumunda.
Mart ayında sona eren yılda gelir %5,3 artarak 94,4 milyar HK$ oldu. İkinci yarı geliri, ilk yarıya kıyasla yıllık bazda %10 büyümeye hızlandı. Anakara Çin geliri %5 artışla 43,8 milyar HK$'a yükselirken, Hong Kong, Makao ve denizaşırı pazarlar %33 sıçrayarak 11,6 milyar HK$'a ulaştı. Şirket, hisse başına 0,45 HK$ nihai temettü dağıttığını açıkladı; bu, %73 ödeme oranına ve yaklaşık %7 temettü verimine denk geliyor.
Hisse senetleri %19'a kadar yükselerek 13,18 HK$'a ulaştı ve şirketin 2011'deki halka arzından bu yana en büyük tek günlük kazancını kaydetti. Yükseliş, Nisan-Mayıs aylarında anakara Çin'de doğrudan işletilen mağazalarda aynı mağaza satışlarının %20, bayilik mağazalarında %15 artmasıyla gelirken, Hong Kong ve Makao %41 artış kaydetti - tüm rakamlar piyasa beklentilerini aştı.
Şirket, yıl içinde anakara Çin'de net 358 Chow Tai Fook özel perakende mağazasını kapattı, ancak yıl sonunda yeni mağaza başına ortalama aylık satışlar yıllık bazda %57 sıçrayarak yaklaşık 1,6 milyon HK$'a yükseldi; bu da marka dönüşümünün ivme kazandığına işaret ediyor.
CICC, sağlam satış performansını gerekçe göstererek 2027 ve 2028 mali yılları için hisse başına kar tahminlerini sırasıyla %11 ve %10 artırarak her biri için 1,1 HK$'a yükseltti. Aracı kurum, "Endeksin Üzerinde Getiri" tavsiyesini ve ileriye dönük 15 kat kazanca denk gelen 15,86 HK$ hedef fiyatını korudu. Citi analistleri Tiffany Feng liderliğinde, 2027-2028 mali yılı net kar tahminlerini %8 ila %9 oranında yükseltti ancak daha yumuşak piyasa duyarlılığı nedeniyle hedef fiyatı 16,70 HK$'dan 15,40 HK$'a indirdi.
Yönetim, 2027 mali yılında yaklaşık %14 faaliyet marjı ile orta- ila yüksek-tek haneli gelir büyümesi öngördü. Altın kredilerinden elde edilen gelirin 500 milyon HK$ ile 800 milyon HK$ arasında olması bekleniyor.
Tahmin artışı, yönetimin daha yüksek marjlı lüks ve kendi işlettiği mağaza formatlarına odaklanmasının ivmeyi sürdüreceğine inandığını gösteriyor. Yatırımcılar, marka dönüşümünün 2030 mali yılına kadar piyasa üstü büyüme sağladığının teyidi için önümüzdeki çeyreklerde aylık aynı mağaza satış verilerini izleyecek.
Bu makale yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz.
