Çin'in zorunlu güneş enerjisi verimlilik standartları kapasitenin %30'unu devre dışı bırakabilir

Pekin, fotovoltaik sektöründe mevcut üretim kapasitesinin yaklaşık üçte birini ortadan kaldırabilecek zorunlu enerji verimliliği standartları uygulamaya hazırlanıyor, piyasa kaynaklarına göre.

Çin'in, güneş fotovoltaik sektörü için gelecek hafta gibi erken bir tarihte zorunlu Tier-3 enerji tüketim standartlarını yürürlüğe koyması bekleniyor. Anakara medyasının aktardığı piyasa söylentilerine göre, bu düzenleme hamlesi silikon malzemeler, gofretler ve modüller genelinde mevcut üretim kapasitesinin yaklaşık %30'unu devre dışı bırakabilir.

"Önceki yönlendirmelere dayanarak, önlemler mevcut üretim kapasitesinin yaklaşık %30'unu potansiyel olarak devre dışı bırakabilir," dedi bir fotovoltaik şirketinin üst düzey yöneticisi geçen hafta SNEC PV ve Enerji Depolama Fuarı'nda, kurallar resmen açıklanmadığı için isminin açıklanmaması koşuluyla konuşarak.

Standartlar, polisilikondan silikon gofretlere ve bitmiş modüllere kadar tüm güneş enerjisi üretim değer zincirini kapsayacak. Anakara medyasının ulaştığı şirketler, iddiaları not ettiklerini ancak doğruluklarını teyit edemediklerini söyledi. Bu hamle, Şubat 2025'te yürürlüğe giren Çin'in 136 No'lu Belgesi kapsamında daha geniş bir politika revizyonunun ardından geliyor ve pv magazine analizine göre ülkenin yenilenebilir enerji getirileri ve sermaye tahsisine yaklaşımını yeniden şekillendirdi.

Düzenleme, hükümetin sektörü konsolide etmeye başlamasından bu yana Çin'in güneş enerjisi endüstrisindeki en agresif arz yönlü müdahaleyi temsil edecek. Çinli güneş enerjisi üreticileri halihazırda aşırı kapasite ve daralan marjlarla boğuşurken — yeni toptan elektrik fiyat kurallarına uyum sağlayan üreticiler nedeniyle bu yıl güneş enerjisi kurulumları üçte bir oranında düşebilir — %30'luk bir kapasite azaltımı rekabet dinamiklerini yeniden şekillendirecek, daha yüksek verimliliğe sahip üreticilere fayda sağlarken daha küçük, daha az verimli oyuncuları piyasadan çıkmaya zorlayacak.

Çin'in güneş enerjisi endüstrisi son on yılda hızla büyüdü; temiz enerji endüstrileri artık ülkenin GSYİH'sının %11'ini ve yıllık ekonomik büyümesinin yaklaşık üçte birini oluşturuyor, Centre for Research on Energy and Clean Air kurucu ortağı ve baş analisti Lauri Myllyvirta'ya göre. Güneş, rüzgar ve hidroelektrik, kurulu elektrik kapasitesinin yaklaşık yarısını oluşturuyor ve her yıl Almanya'nın toplam elektrik ihtiyacına eşdeğer miktarda kapasite ekleniyor.

Ancak bu baş döndürücü genişleme ciddi bir aşırı kapasite yarattı. Zorunlu Tier-3 standartları, minimum enerji verimliliği eşikleri belirleyecek ve eski, daha az verimli üretim hatlarının kapatılmasını fiilen zorlayacak. %30'luk kapasite azaltımı tahmini, hükümetin imalat tabanının en az verimli segmentini hedef alacağını öne süren önceki sektör yönlendirmeleriyle uyumlu.

Şebeke kısıtlamaları ve kömür paradoksu

Verimlilik hamlesi, Çin'in enerji dönüşümünde daha derin bir çelişkiyle boğuştuğu bir dönemde geliyor. Ülke rekor hızda yenilenebilir kapasite eklerken, Myllyvirta'nın belirttiğine göre, toplam elektrik talebi 2025 yılı hariç her yıl yenilenebilir eklemeleri geride bıraktı. Çin, 2025 yılında yalnızca 78 gigavatlık yeni kömür yakıtlı elektrik santralini devreye aldı — Hindistan'ın önceki on yılda inşa ettiğinden daha fazla — kısmen 2021 ve 2022'deki elektrik kesintilerine karşı bir önlem olarak.

Ancak yenilenebilir enerji benimsenmesinin önündeki gerçek kısıtlama Çin'in elektrik şebekesi. Myllyvirta ağı "bir karmaşa" olarak nitelendirdi ve hâlâ büyük ölçüde arz ve talepten ziyade sabit fiyatlar ve kotalar kullanılarak işletildiğini, bunun da önemli miktarda yenilenebilir enerjinin kullanılmadığı anlamına geldiğini belirtti. Mart ayında açıklanan ülkenin 15. Beş Yıllık Planı, elektrik şebekesinin yükseltilmesini büyük bir öncelik olarak içeriyor ve daha fazla yüksek voltajlı kablo döşenmesi ve fiyatlandırma mekanizmalarının elden geçirilmesi planlanıyor.

Küresel ticaret gerilimleri baskıyı artırıyor

Yurtiçi düzenleyici baskı, yurtdışında tırmanan ticaret gerilimleriyle aynı zamana denk geliyor. 9 Haziran'da ABD Savunma Bakanlığı, CATL, BYD, JA Solar, Trina Solar ve Huawei dahil olmak üzere birkaç önde gelen Çinli enerji depolama ve güneş enerjisi şirketini "Çin askeri şirketleri" listesine ekleyerek Pentagon'un 2027'den itibaren onlarla iş yapmasını yasakladı. ABD'nin Çin ile ticarete yönelik daha geniş çaplı baskısının bir parçası olan bu hamle, Batı pazarlarında halihazırda tarifeler ve kısıtlamalarla karşı karşıya olan Çinli üreticiler için bir başka belirsizlik katmanı daha ekliyor.

Beklendiği gibi uygulanırsa, zorunlu standartlar Çin'in güneş enerjisi imalat endüstrisinin konsolidasyonunu hızlandıracak ve pazar payını daha yüksek verimlilik derecelerine sahip birinci sınıf üreticiler arasında yoğunlaştıracak. CLSA, Çin'in AIDC inşaat planını talep itici gücü olarak göstererek CATL'yi enerji depolama batarya alanında en iyi seçim olarak belirledi. Küresel güneş enerjisi tedarik zincirleri için daha geniş kapsamlı etki açık: Kapasite fazlası nedeniyle keskin bir şekilde düşen Çin modül fiyatları, daha az verimli kapasite piyasadan çıktıkça istikrar kazanabilir ve hatta yükselebilir.

Duyurunun zamanlaması — potansiyel olarak gelecek hafta gibi erken bir tarihte — Pekin'in endüstrinin mali sağlığı daha da bozulmadan aşırı kapasiteyi ele almak için harekete geçtiğini gösteriyor. Yatırımcılar için temel soru, verimlilik eşiklerinin piyasa katılımcılarının beklediği %30'luk kapasite azaltımını sağlayacak kadar yüksek belirlenip belirlenmeyeceği veya siyasi değerlendirmelerin nihai kuralları sulandırıp sulandırmayacağı.

Bu makale yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz.