Önemli Çıkarımlar:
Blackstone Inc., üçüncü Asya satın alma fonu için 13,1 milyar dolar toplayarak 10 milyar dolarlık hedefini aştı ve firmanın bölgedeki en büyük fon toplama kampanyasına imza attı.
Blackstone Inc., üçüncü Asya özel sermaye fonu için 13,1 milyar dolar topladı. Bu rakam, 10 milyar dolarlık hedefin üzerine çıkarken, 2021'deki bölgesel havuzunun büyüklüğünü iki kattan fazla aştı. Kurumsal yatırımcılar, Asya piyasalarına olan tahsisatlarını artırıyor.
New York merkezli firma Salı günü yaptığı açıklamada, "Aşırı talep gören fon toplama süreci, sınırlı ortakların altyapı, teknoloji ve tüketici gibi sektörlerde Asya'nın büyüme yörüngesine olan inancını yansıtıyor" dedi.
Blackstone Capital Partners Asia III adlı fon, bağımsız bazda bir önceki fonun iki katından daha büyük. Konuya yakın kaynaklara göre, yeni araç firmanın küresel satın alma fonundan taahhüt almadığı için genel olarak önceki vintajdan yaklaşık beşte bir oranında daha büyük.
Rekor büyüklükteki kaynak, küresel özel sermayenin Asya'ya yöneldiğini gösteriyor. Bölgedeki daha hızlı ekonomik büyüme ve büyüyen orta sınıf, satın alma firmaları için fırsatlar yaratıyor. Blackstone, Hindistan'dan Japonya'ya kadar uzanan pazarlarda KKR & Co. ve EQT AB ile rekabet ederken, Asya'daki yönetim altındaki varlıklarının 50 milyar doların üzerine çıktığını belirtti.
Fon toplama süreci, Blackstone ve rakiplerinin Asya genelinde yatırımlarını hızlandırdığı bir döneme denk geliyor. Hindistan, özel sermaye için özellikle odaklanılan bir pazar haline geldi. Firma bu yıl bölgede büyük anlaşmalara imza attı; bunlar arasında Hint hastane zinciri Aster DM Healthcare'da çoğunluk hissesinin satın alınması da yer alıyor. Japonya'da ise Blackstone, kurumsal yönetim reformlarının elden çıkarmaları teşvik etmesiyle teknoloji ve gayrimenkul şirketlerini hedef alan en aktif yabancı alıcılar arasında yer alıyor.
Blackstone'un Amit Dixit ve Ganesh Mani liderliğindeki Asya özel sermaye ekibi, bölgedeki varlığını genişletiyor. Firma şu anda Hong Kong, Singapur, Mumbai, Şanghay, Tokyo ve Sidney'de ofislere sahip ve bölgenin en büyük ekonomilerini kapsıyor.
Yeni fonun büyüklüğü aynı zamanda Asya odaklı fon toplamada, 2023 ve 2024'teki yavaşlamanın ardından bir toparlanmaya işaret ediyor. O dönemde yüksek faiz oranları ve jeopolitik belirsizlik yatırımcı iştahını baskılamıştı. Veri sağlayıcısı Preqin'e göre, Asya'da küresel özel sermaye fon toplama 2025'te 78 milyar dolara ulaşarak 2024'teki 62 milyar doların üzerine çıktı. Önceki zirve olan 96 milyar dolara ise 2021'de ulaşılmıştı.
Blackstone için Asya fonu, platform genelindeki bir dizi büyük fon toplama kampanyasına ekleniyor. Firma, 2024'te en son küresel özel sermaye fonu için 22 milyar dolar topladı ve toplam 1,2 trilyon dolarlık yönetim altındaki varlıklar içinde giderek daha büyük bir paya sahip olan kredi ve sigorta işlerini genişletiyor. Firmanın hisseleri bu yıl yüzde 18 değer kazanarak yaklaşık 110 milyar dolarlık bir piyasa değerine ulaştı.
Bu makale yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz.
