Önemli Çıkarımlar:
Bernstein, Micron Technology için hedef fiyatını 510$'dan 1.300$'a yükselterek, yapay zeka bellek talebi patlarken önceki tahminini iki kattan fazla artırdı.
Bernstein analistleri bir notta, "Micron'un Nvidia'nın yapay zeka platformları için yüksek bant genişlikli bellek konusunda kilit bir tedarikçi olması, daha yüksek bir değerlemeyi haklı çıkarıyor" ifadelerini kullandı.
Yeni hedef, Micron'un 1.133,99$'lık son kapanışına göre yaklaşık yüzde 15 prim potansiyeli sunuyor. Yükseltme, Micron'un Nvidia'nın HBM4 tedarik zincirine dahil edilmesinin ardından gelirken, şirketin üretim kapasitesi tam kapasite kullanımda çalışıyor.
510$'dan 1.300$'a olan 790$'lık artış, bu yıl büyük bir yarı iletken hissesinde yapılan en büyük tek hedef yükseltmelerinden birini temsil ediyor. Bernstein'ın önceki 510$'lık hedefi, mevcut yapay zeka altyapı inşasının HBM belleğe olan talebi hızlandırmasından önce belirlenmişti.
Bu çarpıcı revizyon, Bernstein'ı Wall Street'teki en iyimserler arasına yerleştiriyor. MarketBeat verilerine göre, hisse senedi 35 adet "al" eşdeğeri ve 4 adet "tut" derecelendirmesi alırken, hiç "sat" tavsiyesi bulunmuyor. Micron, 24 Haziran'da üç aylık kazançlarını açıklayacak.
Micron, yıl başından bu yana yüzde 50'den fazla değer kazanarak 1.000$ seviyesini aştı. Hiper ölçekli bulut operatörleri ve yapay zeka altyapı inşaatçıları, üretim çıktısını kullanıma sunulduğu anda anında satın alıyor. Şirket, talebe yanıt olarak sermaye harcama taahhütlerini genişletti.
Kurumsal sahiplik, dolaşımdaki hisselerin yüzde 75'ini aşarken, son başvurulara göre BlackRock 103 milyon hisse elinde bulunduruyor ve Goldman Sachs hissesini yüzde 56 oranında artırdı.
Hedef yükseltmesi, Bernstein'ın mevcut bellek döngüsünün geçici alımlardan ziyade yapısal yapay zeka talebi tarafından yönlendirilen tarihsel modellerden daha dayanıklı olacağını beklediğine işaret ediyor. Yatırımcılar, HBM marjları ve kapasite genişlemesine ilişkin güncellenmiş rehberlik için Micron'un 24 Haziran'daki kazanç raporunu izleyecek.
Bu makale yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz.
