Barron's ayı piyasasında Wendy's dahil 15 hisseyi yenmek için seçti

Barron's, üç savunmacı yaklaşım uygulayarak bir ayı piyasasında daha iyi performans gösterme kapasitesine sahip 15 hisse senedi belirledi.

"Bu üç yaklaşım her zaman işe yarayacaktır — ancak yatırımcılar, özellikle bir piyasa düşüşünün yakın olduğundan korkuyorlarsa bugün bunları daha fazla tercih edebilirler," dedi Barron's Salı günü yayınlanan raporda.

Liste, %7,1 temettü verimi sunan Wendy's'in yanı sıra savunma özellikleri nedeniyle seçilen diğer 14 şirketi de içeriyor. Fast-food zincirinin hisseleri son bir yılda yaklaşık %40 değer kaybetti ve bu hafta 20 yılın en düşük seviyesine dokunarak, gelir odaklı yatırımcılar için değerleme durumunu daha cazip hale getirdi. Wendy's, tüketicilerin isteğe bağlı harcamaları kısmasıyla ilk çeyrekte küresel satışlarında %5,5, ABD'de ise aynı mağaza satışlarında %7,8 düşüş bildirdi.

Tavsiyeler, yatırımcıların mevcut boğa piyasasının dayanıklılığını tartıştığı bir dönemde geldi. Üç çerçeve, portföy savunmasına yapılandırılmış bir yaklaşım sunarak yatırımcılara belirsizliğin arttığı dönemlerde hisse seçimi için belirli kriterler sağlıyor.

Wendy's'in listeye dahil edilmesi, yüksek temettü verimlerinin bir savunma aracı olarak rolünü vurguluyor. Şirketin %7,1'lik getirisi, potansiyel fiyat düşüşlerine karşı bir tampon olarak gelir sunuyor; bu özellik, sermaye kazancının belirsiz olduğu durumlarda daha değerli hale geliyor. Hisse senedinin son bir yılda yaklaşık %40 düşüşü, temettü verimini yükselterek Barron's'ın uzun vadeli yatırımcılar için cazip bir giriş noktası olarak değerlendirdiği bir durum yarattı.

Raporun yayınlanması, fast-food zinciri için zorlu bir dönemin ardından geldi. Wendy's, düşen müşteri trafiği ve McDonald's ile Burger King gibi rakiplerinin agresif fiyatlandırma rekabetiyle mücadele etti. İlk çeyrekte küresel satışlar %5,5 düşerken, ABD'de aynı mağaza satışları %7,8 geriledi; bu durum, tüketicilerin isteğe bağlı harcamaları üzerindeki baskıyı yansıtıyor. Kar marjları ayrıca yüksek gıda maliyetleri ve düşük müşteri hacimleri nedeniyle sıkıştı.

Barron's'ın daha geniş listesi, ayı piyasası savunmasına çeşitlendirilmiş bir yaklaşımı yansıtarak birden fazla sektördeki şirketleri kapsıyor. Üç seçim çerçevesi, yatırımcıların gelir yaratma, iş istikrarı ve fiyatlama gücünü dengeleyen portföyler oluşturmasına olanak tanıyarak birlikte çalışacak şekilde tasarlandı. Rapor, 15 hisse senedinin tam listesini açıklamadı.

Savunmacı hisse seçimine odaklanma, S&P 500'ün para politikasının yönü ve tüketici sağlığı hakkında rekabet eden anlatılarla karşı karşıya olduğu bir dönemde geliyor. Wendy's'deki yüksek açığa satış oranı — Koyfin verilerine göre tedavüldeki hisselerin %26,4'ü — hisse senedinin savunma niteliklerini kısa vadeli operasyonel zorluklarına karşı tartan yatırımcılar için bir karmaşıklık katmanı ekliyor. Gelir odaklı portföy yöneticileri için soru, Wendy's'in %7,1'lik temettü veriminin, gerçekleşmesi birkaç çeyrek sürebilecek potansiyel bir toparlanma boyunca elde tutmayı haklı çıkarmak için yeterli tampon sağlayıp sağlamadığıdır.

Bu makale yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz.