Öne Çıkanlar:
Applied Materials, yapay zeka kaynaklı çip talebinin çok yıllı bir ekipman harcama döngüsünü sürdüreceği beklentisiyle Singapur'daki ileri düzey temiz oda kapasitesini iki katından fazla artırmak için 500 milyon dolar harcıyor.
Applied Materials Inc., yapay zeka kaynaklı çip talebinin, analistlerin artık 2028'e kadar uzadığını gördüğü çok yıllı bir ekipman harcama döngüsünü sürdüreceğine bahis oynayarak Singapur'daki ileri düzey temiz oda kapasitesini iki katından fazla artırmak için 500 milyon dolar harcıyor.
"Yapay zeka her sektörü dönüştürüyor ve gelişmiş yarı iletkenlere benzeri görülmemiş bir talep yaratıyor," dedi Applied Materials'in başkanı ve CEO'su Gary Dickerson bir açıklamada.
Yeni Tampines Kampüsü, AI iş yükleri için üretimi genişleten çip üreticilerine hizmet vermeye odaklanan üretim ve Ar-Ge temiz oda alanı ekliyor. Halihazırda seri üretimde faaliyet gösteren tesisin önümüzdeki birkaç yıl içinde yaklaşık 1.000 yerel iş yaratması bekleniyor. Applied, 2021'den bu yana ABD ekipman üretim altyapısına 400 milyon doların üzerinde yatırım dahil olmak üzere son birkaç yılda küresel üretim kapasitesini neredeyse ikiye katladı.
Genişleme, Wall Street'in wafer fabrikasyon ekipmanı pazarına ilişkin görünümünü yükseltmesiyle geldi. Barclays, 2026 WFE tahminini 139 milyar dolardan 154 milyar dolara yükseltti ve bellek üreticileri ile gelişmiş mantık dökümhanelerinden gelen sürekli AI ile ilgili sermaye harcamalarını gerekçe göstererek pazarın 2027'de yüzde 36 büyüyerek 209,5 milyar dolara ulaşacağını öngördü. Cantor Fitzgerald, yarı iletken pazarının 2029'a kadar 3 trilyon dolara doğru büyümesiyle WFE harcamalarının 250 milyar dolara yaklaştığını görüyor.
Applied Materials hisseleri gün içinde yüzde 6,6 yükselirken, KLA Corp. yüzde 8,6 ve Lam Research Corp. yüzde 8,2 kazanç sağladı; yükseltilen tahminler mevcut harcama döngüsünün yıllarca sürebileceğine dair güveni pekiştirdi. Barclays analisti Tom O'Malley, Micron Technology Inc., SK Hynix Inc. ve Samsung Electronics Co. dahil bellek üreticilerinden gelen yoğun yatırımların yanı sıra Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. ve Intel Corp.'un devam eden harcamalarına dikkat çekti.
"2028'e kadar sipariş görünürlüğü", Cantor Fitzgerald'ın Applied Materials hedef fiyatını Ağırlık Artır notunu koruyarak 575 dolardan 650 dolara yükseltirken kullandığı anahtar ifadeydi. Firma, şirketin yarı iletken üretim ekipmanlarında uzun vadeli bir genişleme döngüsünün merkezinde yer aldığını savundu. UBS de hedefini Al notuyla 515 dolardan 570 dolara yükseltti.
Tampines Kampüsü, otonom mobil robotlar, otonom montaj ve test sistemleri ve AI destekli kalite denetimi kullanıyor - pazara sunma süresini hızlandırmak için üretim, Ar-Ge ve ekosistem ortaklarını birleştiriyor. Artırılmış ve sanal gerçeklik araçları, teknisyen eğitimini ve hassas bakımı destekliyor. Tesis, yerinde güneş panelleri, düşük karbonlu beton, kapalı döngü su geri kazanım sistemi ve enerji ve su kullanımını gerçek zamanlı izleyen akıllı bina yönetim sistemi ile Singapur'un BCA Yeşil Marka Platin Sertifikası'nı hedefliyor.
"Applied Materials'in yeni tesisinde gelişmiş otomasyon ve AI teknolojilerini kullanması, ürün geliştirmeyi hızlandıracak ve Singapur'daki ileri üretim yeteneklerinin sınırlarını zorlayacak," dedi Singapur Ekonomik Kalkınma Kurulu başkanı Png Cheong Boon.
Applied, son birkaç yılda küresel üretim kapasitesini neredeyse ikiye katladı. Singapur'un ötesinde, şirketin Silikon Vadisi'ndeki yeni 5 milyar dolarlık EPIC Center'ı - ABD'nin yarı iletken ekipman Ar-Ge'sine yaptığı en büyük yatırım - bu yıl faaliyete geçecek. Merkez, erken aşama araştırmadan tam ölçekli üretime kadar geçen süreyi azaltmak için tasarlandı.
Yatırımcılar için soru, AI odaklı ekipman döngüsünün analistlerin öngördüğü yüksek harcama seviyelerini sürdürüp sürdüremeyeceği. Applied Materials hisseleri, ileriye dönük kazançların yaklaşık 22 katından işlem görüyor; bu, daha geniş pazara göre bir prim ancak bazı AI çip tasarımcılarının 30'un üzerindeki katlarına kıyasla düşük. Singapur genişlemesi ve EPIC Center, şirkete döngü boyunca siparişleri yakalama kapasitesi veriyor, ancak AI sermaye harcamalarındaki bir geri çekilme WFE görünümünü sıfırlayabilir. Cantor'un 650 dolarlık hedefi, mevcut seviyelerden yaklaşık yüzde 20 yukarı potansiyel anlamına geliyor ve bu, siparişlerin öngörüldüğü gibi 2028'e kadar uzanmasına bağlı.
Bu makale yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz.
