Öne Çıkanlar:
Almonty Industries, talep fazlası olan bir özel plasmanla 700 milyon dolar değerinde dönüştürülebilir kıdemli tahvil fiyatladı, tungsten üreticisi Perşembe günü açıkladı.
"Güçlü kurumsal talep, Almonty'nin Çin dışı lider tungsten tedarikçisi konumuna olan güveni yansıtıyor," dedi Almonty'nin başkanı, yönetim kurulu başkanı ve CEO'su Lewis Black bir açıklamada.
%2,25 faizli tahviller 1 Temmuz 2031'de vadeye ulaşıyor ve hisse başına 27,40 dolar başlangıç dönüştürme fiyatına sahip; bu, 4 Haziran kapanış fiyatı olan 20,68 doların %32,5 üzerinde bir prim anlamına geliyor. Net gelirin 675,9 milyon dolar olması tahmin ediliyor; bunun yaklaşık 83 milyon doları hisse seyrelmesini azaltmak için tavanlı alım işlemlerine, 50 milyon doları mevcut borcun yeniden finansmanına ve 543 milyon doları işletme sermayesi ve genel kurumsal amaçlara ayrılacak. İlk alıcılar, ilave 100 milyon dolara kadar tahvil satın almak için 13 günlük bir opsiyona sahip.
Sermaye artırımı, Almonty'nin Güney Kore'deki Sangdong madeninde üretimi artırırken bilançosunu güçlendiriyor; bu maden, dünyanın en büyük ve en yüksek tenörlü tungsten yataklarından biri. Jeopolitik gerilimler ortasında tungsten talebi artıyor ve Batılı müttefikler, zırh, mühimmat ve elektronikte kullanılan stratejik metal için Çin tedarikine olan bağımlılığı azaltmaya çalışıyor.
Almonty hisseleri Perşembe günü 20,68 dolardan kapanarak gün içinde %3,6 yükseldi, ardından işlem sonrasında %14 düşüşle 17,72 dolara geriledi. Hisse senedi yılbaşından bu yana iki kattan fazla değer kazanarak şirkete, %32,5 dönüştürme primini destekleyen bir piyasa değeri kazandırdı.
Tahviller, Kural 144A kapsamında nitelikli kurumsal alıcılara satılıyor. İlk alıcılar veya bağlı kuruluşları ile girilen tavanlı alım işlemleri, hisse başına 41,36 dolar tavan fiyatına sahip; bu, 4 Haziran kapanış fiyatına göre %100 prim anlamına geliyor. Bu işlemler, tahvillerin dönüştürülmesi durumunda olası hisse seyrelmesini dengelemek için tasarlanmış olsa da, hisse fiyatının tavan fiyatı aşması halinde seyrelme yine de gerçekleşecek.
Almonty'nin Güney Kore'deki Sangdong madeninin, tam kapasiteye ulaştığında küresel Çin dışı tungsten tedarik zincirine önemli katkı sağlaması bekleniyor. Şirket ayrıca Portekiz'deki Panasqueira madenini işletiyor ve ABD ile İspanya'da geliştirme projelerine sahip. Tungsten fiyatları, USGS verilerine göre küresel arzın yüzde 80'inden fazlasını kontrol eden Çin'in uyguladığı ihracat kısıtlamalarından destek buluyor.
İhracın, 9 Haziran'da sonuçlanması planlanıyor ve olağan kapanış koşulları ile TSX tarafından kabul dahil olmak üzere düzenleyici onaylara tabi.
Bu makale yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz.
