Önemli Çıkarımlar:
Alibaba Group, tüm çalışanlarına 10 Temmuz'a kadar Anthropic'in AI araçlarını kaldırmalarını emrederek, ABD merkezli girişimin Çinli e-ticaret devini en değerli model yeteneklerini çalmakla suçlamasıyla başlayan kurumsal anlaşmazlığı tırmandırdı.
Smart East tarafından aktarılan kaynaklara göre, Alibaba Group Holding Ltd. (9988.HK), tüm çalışanlarına Claude, Sonnet, Opus, Fable ve Claude Code ajan aracı dahil Anthropic ürünlerini 10 Temmuz itibarıyla kaldırmalarını söyledi. Bu iç yasak, daha önce çalışanları Claude, OpenAI'in GPT'si ve Google'ın Gemini'si dahil harici AI araçlarını kullanmaya teşvik eden politikayı tersine çevirirken, bazı programcıların ajan araçlarına haftada yüzlerce dolar harcadığı belirtiliyor.
Anthropic, CNBC'ye göre 10 Haziran'da Senato Bankacılık Komitesi'ne yazdığı bir mektupta, "Bu, bir Çinli şirketin önde gelen bir ABD AI modelinin yeteneklerini yasa dışı yollarla elde etmeye yönelik bilinen en büyük girişimiydi" ifadelerini kullandı. Girişim, Alibaba'nın Qwen AI laboratuvarına bağlı operatörlerin, Nisan sonundan Haziran başına kadar altı hafta boyunca Claude modelleriyle yaklaşık 28,8 milyon etkileşim gerçekleştirmek için yaklaşık 25.000 sahte hesap kullandığını iddia etti.
İddia edilen kampanya, Claude'un yazılım mühendisliği ve ajan tabanlı akıl yürütme yeteneklerini hedef aldı — AI endüstrisindeki en hızlı ticari büyümeyi sağlayan işlevler. Anthropic, operasyonun Beyaz Saray Bilim ve Teknoloji Politikası Ofisi'nin Nisan ayında ABD'nin Çinli şirketlerin ABD AI modellerinin çıktılarından faydalanmasını engellemek için harekete geçeceği uyarısında bulunan bir mutabakat yayınlamasından sonra bile devam ettiğini söyledi. Alibaba iddialar hakkında henüz yorum yapmadı.
Anlaşmazlık, Alibaba'nın hızla büyüyen AI işini tehdit ediyor. Şirketin bulut birimi, 2026 mali yılı dördüncü çeyreğinde harici gelirini yıllık bazda %40 artırırken, AI ile ilgili ürün gelirleri bu toplamın %30'unu oluşturdu. Alibaba, AI model ve uygulama hizmetlerinin yıl sonuna kadar yıllık 30 milyar RMB (4,3 milyar $) ciroya ulaşacağını öngörüyor. BABA hissesi son beş günde %9'dan fazla değer kaybederken, 25 Haziran'da yaklaşık %5 düşüş yaşadı.
Damıtma Tartışması
Model damıtma — daha güçlü bir modelin çıktılarını kullanarak daha küçük ve daha ucuz bir model eğitme — AI geliştirmede standart bir tekniktir. İzinsiz yapıldığında, ABD'li AI laboratuvarları bunu fikri mülkiyet hırsızlığı olarak değerlendiriyor. Anthropic daha önce Çinli geliştiriciler DeepSeek, Moonshot ve MiniMax'e atfedilen üç damıtma kampanyasını tespit etmişti, ancak Alibaba operasyonunun önemli ölçüde daha büyük olduğunu söyledi.
Suçlama, Alibaba'nın artan ABD incelemesiyle karşı karşıya kaldığı bir dönemde geliyor. Bu ayın başlarında Pentagon, şirketi Çin'in silahlı kuvvetlerini desteklediği iddia edilen firmalar listesine ekledi. Alibaba herhangi bir askeri bağlantısı olduğunu reddetti ve listeden çıkarılması için dava açtı. Ayrıca, her iki partiden senatörler, ABD AI model çıktılarına usulsüz şekilde erişen Çinli firmalara yaptırım uygulayacak bir değişikliği geçirilmesi zorunlu savunma mevzuatına eklemek için çalışıyor.
Yatırımcı İçgörüleri
İç yasak, Alibaba'nın uzun süreli bir çatışmaya hazırlandığını gösteriyor. Şirket, çalışanlarının Anthropic araçlarına erişimini keserek, geliştiricilerinin önde gelen ABD modellerine karşı kıyaslama yapma kabiliyetini yavaşlatabilir — bu da potansiyel olarak Qwen ile Anthropic, OpenAI ve Google'ın öncü modelleri arasındaki yetenek farkını genişletebilir.
BABA hissesini izleyen 26 analistten 21'i Güçlü Al, biri Ilımlı Al ve dördü Tut önerisinde bulunuyor. 184,09 $ olan ortalama fiyat hedefi, mevcut seviyelerden %94 yukarı potansiyele işaret ediyor. Ancak damıtma iddiaları ve olası yaptırımlar, özellikle ABD'li yasa koyucular Çinli AI firmalarının Amerikan bulut altyapısına ve kurumsal müşterilere erişimini kısıtlarsa, hisse senedine kısa vadede baskı yapabilecek düzenleyici risk oluşturuyor.
Bu makale yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz.
