9 ticaret birliği Trump yönetimine bellek yongası krizini hafifletme çağrısı yaptı

Dokuz ABD ticaret birliği, Trump yönetimini yapay zeka kaynaklı bellek yongası talebinin otomotiv, tıbbi cihaz ve perakende tedarik zincirlerini aç bıraktığı ve ekonomi genelinde fiyat artışlarını tehdit ettiği konusunda uyardı.

Dokuz ABD ticaret birliğinden oluşan bir koalisyon, Trump yönetimini yapay zeka veri merkezi genişlemesinin o kadar fazla bellek yongası kapasitesini tükettiği konusunda uyardı ki otomotiv, tıbbi cihaz ve perakende tedarik zincirleri aksama ve fiyat artışlarıyla karşı karşıya kalabilir.

"Yapay zeka veri merkezleri, bellek yongası üretiminin benzeri görülmemiş bir payını emiyor ve fiyatları geleneksel imalat sektörlerini dışarıda bırakacak seviyelere itiyor," ifadelerini kullanan gruplar, Çarşamba günü Hazine Bakanı Scott Bessent ve Ticaret Bakanı Howard Lutnick'e gönderdikleri bir mektupta bu uyarıyı yaptı.

İmzacılar arasında Otomotiv İnovasyonu İttifakı, Tıbbi Cihaz Üreticileri Derneği ve Ulusal Perakende Federasyonu'nun da bulunduğu gruplar, Nvidia Corp. ve Advanced Micro Devices Inc.'in yapay zeka donanımı için gerekli olan yüksek bant genişlikli bellek (HBM) için rekabet etmesiyle bellek yongası fiyatlarının "benzeri görülmemiş" seviyelere fırladığını söyledi. En büyük iki bellek üreticisi Micron Technology Inc. ve SK Hynix Inc., geçtiğimiz ay piyasa değerlerinde 1 trilyon doları aştı. Micron hisseleri yılbaşından bu yana %278 değer kazanarak S&P 500'deki en iyi ikinci performans gösteren hisse oldu.

Arz sıkışıklığı, tüketici elektroniği fiyatlarını yükseltme, internet ve telekomünikasyon altyapı maliyetlerini şişirme ve otomobil ile tıbbi ekipman üretimini geciktirme tehdidi oluşturuyor. Gruplar, federal yüklenicilerin - özellikle küçük işletmelerin - satın alma yükümlülüklerini yerine getirmekte zorlandığını belirtti.

Yapay Zeka Talebi Bellek Piyasasını Yeniden Şekillendiriyor

Yonga tahsisindeki yapısal değişim doğrudan yapay zeka patlamasına dayanıyor. Nvidia ve AMD, yapay zeka hızlandırıcılarının yanında yer alan özel bellek olan HBM'yi primli fiyatlarla satın alıyor ve tedarikçileri bu müşterilere geleneksel endüstriyel ve tüketici alıcılar karşısında öncelik vermeye teşvik ediyor. Bu durum, otomotiv sınıfı ve emtia bellek yongalarının kalıcı kıtlıklarla karşı karşıya kaldığı iki kademeli bir piyasa yarattı.

Arz Genişlemesi Geride Kalıyor

Micron, New York ve Idaho'da yeni üretim kapasitesi inşa ediyor ancak bu eklemelerin çoğu birkaç yıl boyunca devreye girmeyecek. Ticaret Bakanı Lutnick, Güney Kore'nin SK Hynix ve Samsung Electronics Co.'yu ABD'de bellek fabrikaları kurmaya zorluyor. Samsung, Austin, Teksas'ta bir mantık yongası tesisi inşa ederken, SK Hynix Indiana'da bir paketleme tesisi planlıyor. Şu an için Micron, ABD topraklarında bellek plaketi üreten tek şirket olmaya devam ediyor.

Arz açığı, Kongre'nin de dikkatini çekti. Ohio'lu Cumhuriyetçi Senatör Bernie Moreno, Nisan ayında Ticaret Bakanlığı'na yazdığı bir mektupta bellek yongası fiyatlarının bu yıl %100 artabileceği uyarısında bulundu ve ajansı otomotiv sektörü için yerel arzı önceliklendirmeye çağırdı.

Yatırımcılar için kıtlık, net bir ayrışma yaratıyor. Micron, SK Hynix ve Samsung gibi bellek üreticileri, sürdürülebilir fiyatlandırma gücü ve CHIPS Yasası tahsisatları veya tarife indirimleri dahil potansiyel politika desteğinden faydalanıyor. Alt sektörlerdeki şirketler ise marj sıkışmasıyla karşı karşıya: Otomobil üreticileri, tıbbi cihaz şirketleri ve perakendeciler ya daha yüksek bileşen maliyetlerini absorbe edecek ya da bunları tüketicilere yansıtacak. Mektup, yapay zeka kaynaklı yonga arzı yeniden tahsisinin artık yalnızca bir teknoloji sektörü sorunu olmadığını, enflasyon ve endüstriyel çıktı üzerinde etkileri olan geniş bir ekonomik endişe haline geldiğini gösteriyor.

Bu makale yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi niteliği taşımamaktadır.