Puntos clave:
El analista de UBS, Timothy Arcuri, elevó el precio objetivo de Marvell Technology Inc. de $230 a $340, lo que implica un potencial de subida del 39% respecto a los actuales $245.29.
"El silicio conmutador Teralynx T100 de Marvell y la creciente exposición al mercado de interconexión CXL representan motores de crecimiento infravalorados", afirmó Arcuri, quien reiteró una calificación de Compra.
El nuevo objetivo de $340 llega después de que Marvell lanzara en junio el Teralynx T100, un chip conmutador de 102.4 Tbps fabricado con tecnología de proceso de 3nm para centros de datos de IA. UBS estima que el mercado global de CXL alcanzará unos $45 mil millones para 2027 y se expandirá hasta $70 mil millones o $100 mil millones para 2030, generando Marvell aproximadamente $1 mil millones en ingresos relacionados con CXL para 2027.
La mejora contrasta con la reciente ola de ventas que borró unos $23.4 mil millones en valor de mercado el 2 de julio, cuando las acciones cayeron un 9.84% hasta $245.29. El valor ha caído aproximadamente un 20% desde su inclusión en el S&P 500 el 22 de junio.
Marvell reportó ingresos de $2.418 mil millones para el primer trimestre del año fiscal 2027 el 27 de mayo, un 28% más que el año anterior, y los ingresos de centros de datos representaron el 75.7% de las ventas totales. La compañía proyectó ingresos para el segundo trimestre de aproximadamente $2.7 mil millones. El director ejecutivo, Matt Murphy, afirmó que Marvell espera que su negocio de chips personalizados supere los $10 mil millones en el año fiscal 2029 y elevó su previsión de ingresos para 2028 a aproximadamente $16.5 mil millones, frente a los $15 mil millones anteriores.
El Teralynx T100, que se está muestreando a clientes este trimestre, consume menos de 1,000 vatios — hasta un 25% menos de energía que los productos de la competencia — y admite una base de 512 puertos para despliegues escalables. Marvell también se asoció con Nvidia Corp. en marzo en el proyecto NVLink Fusion, invirtiendo Nvidia $2 mil millones en la compañía.
La mejora de UBS indica que Wall Street considera que las apuestas de Marvell en redes de IA y silicio personalizado son impulsores de ingresos a varios años. Los inversores estarán atentos al informe de resultados del segundo trimestre de la compañía, que se espera para finales de agosto, para conocer las actualizaciones sobre la adopción del Teralynx T100 por parte de los clientes y las victorias de diseño en CXL.
Este artículo es únicamente con fines informativos y no constituye asesoramiento de inversión.
