超額住宅保險保費暴增兩倍至41億美元 保險公司持續撤退

根據Weiss Ratings分析的全美保險監督官協會（NAIC）數據，超額住宅保險保費在2025年幾乎增加兩倍，從2021年的15億美元增至41億美元。

「對想要逃避監管的保險公司來說，這是一個完美的漏洞，」United Policyholders執行董事Amy Bach表示。

加州超額保費自2021年以來增長十倍，達到近13億美元，目前占該州住宅保費的7%，而五年前僅占1%。佛州的超額保險業務在2020年至2025年間增長74%，達到8.88億美元。超額保險公司在過去五年中，平均每美元保費支付36美分的理賠金，而一般保險公司為58美分，2024年更僅為15美分。

這一增長反映了傳統保險公司正從氣候風險較高的州撤退，因為極端天氣推高了理賠支出。根據業界數據，加州保險公司去年支付了230億美元的住宅理賠金。美國財政部聯邦保險辦公室在2025年報告指出，數百萬美國人發現取得保險變得更加困難，且保費更高。

超額保險業務可追溯至1800年代末期，歷史上主要承保商業或高風險物業，這些保險公司不受部分州法規約束，因此能比一般保險公司更快調整承保範圍和定價。它們通常包含限制性條款，包括禁止投保人自行選擇承包商或公證人的仲裁條款，而且不參與州擔保基金——該基金旨在保護保單持有人免受保險公司破產的影響。

根據Weiss Ratings數據，AIG已將其整個加州住宅保險業務轉移至超額保險市場，保費在六年內增長394%，從2400萬美元增至1.19億美元。其子公司Lexington Insurance Company是全美第七大超額保險公司。AIG表示，其超額保險業務僅占加州住宅保費總額的不到1%。

10家公司占所有超額保費的略過半數，其中多數由主要保險集團持有，包括倫敦Lloyd's和波克夏海瑟威。佛州去年成為第五個取消「盡力而為」要求的州——該要求原本規定保險經紀人在尋求超額保障之前，必須先證明已盡力將保單持有人安排至一般保險公司。史丹佛大學研究發現，自2020年以來，被迫加入加州備援Fair Plan的居民數量已增加兩倍。

加州超額保險協會執行長Benjamin McKay表示，超額計劃的適當角色應是「作為安全閥，而不是成為默認選項」。洛杉磯的公共公證人Isaac Park表示，他發現更多客戶被轉移至「承保範圍限制更多」的超額保單。

這一轉變意味著高風險州的住宅業主面臨更高的自付額、限制性的仲裁條款以及更低的理賠金額。居住於Oakland Hills、持有超額保單的Ben Taggart表示，鑑於1萬美元的自付額以及擔心被停保，他不願提出理賠申請。消費者權益倡導組織正與德州和北卡羅來納州的立法者合作，推動更嚴格的監管，包括禁止保險公司移除基本的承保保障。文中引用的數據反映撰寫時的NAIC數據；讀者應以最新官方公告為準。

本文僅供資訊參考，不構成專業建議。