S&P 500, 헤지펀드 매수세에 힘입어 9주 연속 상승 기록

S&P 500 지수는 0.2% 오른 7,580.06에 마감하며 9주 연속 상승 행진을 이어갔다. 이는 2023년 이후 최장기 기록으로, 헤지펀드들이 6개월 만에 가장 빠른 속도로 주식을 매수한 영향이 컸다. 다우존스 산업평균지수는 363.49포인트(0.7%) 상승한 51,032.46을, 나스닥 종합지수는 55.15포인트(0.2%) 오른 26,972.62를 기록했다. 세 지수 모두 사상 최고치로 마감했으며, S&P 500은 4거래일 연속 신고가를 경신했다.

"이번 랠리는 주로 기술주가 주도했고 견고한 기업 실적이 뒷받침했지만, 핵심 질문은 이러한 상승세가 지속 가능하느냐는 것"이라고 에드워드 존스(Edward Jones)의 선임 글로벌 전략가 안젤로 쿠르카파스(Angelo Kourkafas)는 말했다.

델 테크놀로지스(Dell Technologies)는 예상을 웃도는 실적을 발표하고 AI 컴퓨팅 수요를 근거로 전망치를 상향 조정하면서 32.8% 급등하며 S&P 500 상승을 주도했다. 마이크로소프트(Microsoft)는 5.4%, 브로드컴(Broadcom)은 4.7% 각각 상승했다. S&P 500 내 기술주는 5월 한 달간 15% 이상 상승한 반면, 벤치마크 지수 내 다른 대부분의 섹터는 하락했다. 나스닥 100은 연초 대비 20% 이상 상승했다.

골드만삭스(Goldman Sachs) 프라임 브로커리지 데스크에 따르면, 이러한 매수 행진은 지수 및 ETF 상품의 롱 매수와 숏 커버링에 주로 힘입은 것으로, 미국과 이란 간 전쟁으로 유가가 높은 수준을 유지하고 인플레이션이 3년 만에 최고 수준으로 치솟은 상황에서도 기관투자자들의 강한 주식 확신을 보여준다. 골드만삭스의 트레이딩 데스크는 고객들에게 거래 흐름이 주로 지수 및 ETF 상품 활동에 의해 주도됐으며, 미국 상장 ETF 숏 포지션은 2주 연속 0.6% 감소했다고 밝혔다. 연방준비제도(Fed)가 선호하는 인플레이션 지표는 4월에 3년 만에 최고 수준으로 가속화됐으며, 물가 상승이 가계를 압박하면서 소비자 신뢰지수는 하락했다. CME 페드워치(FedWatch) 도구에 따르면, 연준은 올해 내내 기준금리를 동결할 것으로 예상되며, 차입 비용이 높은 수준을 유지하는 가운데 트레이더들은 랠리가 기술주를 넘어 확대될 수 있을지 주시하고 있다.

AI 수요가 기록적 랠리를 견인, 기술주 주도

10년물 국채 수익률은 4.44%로 전일 종가 4.45%에서 소폭 하락했다. 8월 인도분 브렌트유는 1.7% 하락한 배럴당 91.12달러에, 7월 인도분 서부텍사스산 원유(WTI)는 1.7% 내린 87.36달러에 각각 마감했다. 미국과 이란이 휴전 연장을 위해 협력하고 있다는 소식이 전해졌다. 유가는 지난 2월 말 전쟁 발발 이전에 보였던 70달러 수준을 크게 웃돌고 있으며, 세계 원유 및 천연가스의 약 5분의 1이 이 분쟁으로 영향받은 호르무즈 해협을 통해 운송된다.

하락 종목 중에서는 파라마운트 스카이댄스(Paramount Skydance)가 1.9%, 아마존닷컴(Amazon.com)이 1.2%, 코스트코 홀세일(Costco Wholesale)이 3.9% 하락 마감했다. 골드만삭스에 따르면 미국 상장 ETF 숏 포지션은 2주 연속 감소해 0.6% 줄었다.

S&P 500은 5월 한 달간 5.1% 상승했으며, 연초 대비 상승률은 10.7%를 기록했다. 팩트셋(FactSet)에 따르면, 이 지수 내 기업들의 최근 분기 이익 성장률은 28%로, 대부분의 실적 발표가 이미 완료됐다. 이러한 강력한 실적 시즌은 인플레이션과 지정학적 리스크에 대한 우려를 상쇄하는 데 도움이 됐지만, 투자자들은 이제 실적 발표가 줄어들어 시장을 움직일 재료가 부족한 시기를 맞이하게 됐다.

본 기사는 정보 제공 목적으로만 작성되었으며, 투자 조언을 구성하지 않습니다.