S&P 500 y Dow marcan nuevos récords mientras el petróleo cae un 5% por esperanzas de acuerdo con Irán

Las acciones estadounidenses cerraron en máximos históricos el miércoles, mientras los precios del petróleo se desplomaron a mínimos de seis semanas ante señales de que EE. UU. e Irán podrían estar cerca de un acuerdo para poner fin a su conflicto.

El S&P 500 subió un 0,02% hasta los 7.520,36 puntos y el Dow alcanzó un récord de 50.644,28 puntos, mientras el petróleo caía a mínimos de seis semanas por las perspectivas de un acuerdo entre EE. UU. e Irán.

"Las conversaciones con Irán han avanzado y vamos a darles todas las oportunidades para que tengan éxito", declaró el secretario de Estado, Marco Rubio, en una reunión del Gabinete en la Casa Blanca el miércoles. El presidente Donald Trump dijo que no permitirá que Irán controle el estrecho de Ormuz como parte de ningún acuerdo, y añadió que "el estrecho estará abierto para todos".

El sector de Consumo Discrecional lideró los 11 sectores del S&P 500 con una ganancia del 1,9%, mientras que Energía fue el más rezagado con una caída del 1,5% ante el colapso del crudo. Los futuros del West Texas Intermediate se desplomaron un 5% hasta los 88,68 dólares por barril, y el Brent cayó un 5% hasta los 94,29 dólares, ambos en sus niveles más bajos desde mediados de abril. El Nasdaq Composite sumó un 0,1% para cerrar en un récord de 26.674,73 puntos.

El retroceso del petróleo elimina un lastre clave para las acciones, en particular para los sectores orientados al consumo que habían estado presionados por el aumento de los costos de los combustibles. Pero los operadores se enfrentan a una nueva prueba el jueves, cuando la Oficina de Análisis Económico publique los datos de gastos de consumo personal (PCE) de abril; los economistas esperan que el indicador de inflación preferido de la Reserva Federal muestre un aumento interanual del 3,9%, el más alto desde mayo de 2023.

La caída del petróleo impulsa una rotación sectorial mientras la energía se rezaga

La caída del 5% del crudo se produjo después de que la televisión estatal iraní informara de que Teherán se había comprometido a restablecer el tráfico comercial a través del estrecho de Ormuz hasta los niveles previos a la guerra en un plazo de un mes tras un acuerdo con EE. UU. La Casa Blanca calificó el informe sobre un memorando de entendimiento como "una invención total", pero el mercado interpretó el intercambio como un avance hacia un alto el fuego.

Incluso si se alcanza un acuerdo de inmediato, llevará al menos cuatro meses incrementar los flujos de petróleo hasta el 80% de los niveles normales, según Sultan Ahmed al-Jaber, director de la Compañía Nacional de Petróleo de Abu Dabi. La normalización total podría no ocurrir hasta el primer o segundo trimestre de 2027, señaló. Los productores de Oriente Medio ya están cubriéndose ante una interrupción prolongada: Saudi Aramco y ADNOC están aumentando las exportaciones a través de rutas alternativas, y el proyecto de oleoducto de los EAU que sortea el estrecho de Ormuz está completado aproximadamente en un 50% y adelantado a lo previsto.

El rendimiento del bono estadounidense a 10 años bajó ligeramente mientras la caída del petróleo aliviaba las expectativas de inflación, mientras que el índice del dólar se mantuvo estable. El oro subió un 0,3% mientras los inversores equilibraban la incertidumbre geopolítica con los precios más bajos del crudo.

Los datos del PCE ponen a prueba el repunte mientras la Fed se mantiene firme

El informe del PCE del jueves mostraría que la inflación general subió un 0,5% en abril respecto al mes anterior, mientras que la inflación subyacente —excluyendo alimentos y energía— habría aumentado un 0,3%. La tasa interanual subyacente se prevé en el 3,3%, ligeramente por encima del 3,2% registrado en marzo.

Es probable que los datos refuercen la postura paciente de la Reserva Federal. El gobernador de la Fed, Christopher Waller, declaró el viernes que "la inflación no avanza en la dirección correcta" y que el comunicado de junio de la Fed debería dejar claro que un recorte de tipos no es más probable que una subida. El rango objetivo para la tasa de los fondos federales se sitúa entre el 3,5% y el 3,75%, y se espera que la gran mayoría de los funcionarios mantengan su postura en la reunión del 16 y 17 de junio.

Salesforce reportó ganancias ajustadas de 3,88 dólares por acción sobre ingresos de 11.130 millones de dólares tras el cierre del mercado, superando las estimaciones de los analistas. Sin embargo, las acciones cayeron un 2,1% en las operaciones de después del cierre después de que las obligaciones de rendimiento restantes actuales de la compañía crecieran un 14% hasta los 33.600 millones de dólares, sin alcanzar las expectativas para este indicador prospectivo clave.

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