Qualcomm, 2029'a kadar 15 milyar dolarlık veri merkezi çip satışını hedefliyor, hisseler %13 yükseldi

Qualcomm'un yapay zeka veri merkezi çiplerine yönelik hamlesi, Microsoft ve Meta'dan kazanılan tasarım anlaşmalarıyla Nvidia'nın hakimiyetine meydan okuyor.

Qualcomm, 2029 mali yılına kadar veri merkezi çip gelirinde 15 milyar dolar elde etmeyi bekliyor. Bu hamle, şirketin yapay zeka altyapısına yönelik atağı olup, Nvidia'nın yapay zeka işlemcileri pazarındaki hakimiyetini tehdit ediyor.

"Gerçek anlamda çeşitleneceğiz," diyen CFO Akash Palkhiwala, Çarşamba günü yatırımcı sunumunda, veri merkezi çiplerinin 2027 mali yılına kadar 5 milyar dolar gelir getireceğini öngördüklerini belirtti.

Bu 5 milyar dolarlık hedefin 1 milyar doları, Qualcomm'un özel çipler ürettiği, ismi açıklanmayan iki hiper ölçekli müşteriden gelecek ve gelir yıl sonundan önce başlayacak. Microsoft, yapay zeka çıkarım görevleri için Qualcomm'un yeni Yüksek Bant Genişliği Hesaplama çiplerini kullanırken, Meta ise yapay zeka veri merkezleri için tasarlanan Dragonfly C1000 CPU'yu dağıtacak. Şirket ayrıca, akıllı telefon dışındaki çip işinde uzun vadeli gelir hedefini 2029'a kadar 40 milyar dolara yükseltti; bu, önceki 22 milyar dolarlık tahmininin neredeyse iki katı.

Qualcomm hisseleri, işlem sonrası saatlerde %12'nin üzerinde yükselirken, birçok Qualcomm çipinde temel teknolojiyi sağlayan Arm Holdings %5 artış gösterdi. Bu atılım, Qualcomm'un bir önceki çeyrekte el telekom gelirinin yıllık bazda %13 düştüğü, bellek çipi kıtlığı ve Apple ile Samsung gibi büyük müşterilerin çipleri kendi bünyelerinde geliştirmesiyle sıkıştığı bir dönemde geliyor.

Yeni Bir Çip Kategorisi Maliyet Avantajı Hedefliyor

Qualcomm'un veri merkezi şefi Tony Pialis, Yüksek Bant Genişliği Hesaplama çiplerini, Nvidia'nın kullandığı pahalı yüksek bant genişlikli bellek veya Cerebras Systems'in kullandığı SRAM bellek yerine, akıllı telefon ve dizüstü bilgisayarlarda bulunan daha ucuz belleği kullanan yeni bir kategori olarak tanımladı. Pialis, "Endüstriye maliyet başına performans avantajı açısından sunduğumuz muazzam bir değer bu" dedi.

Meta'nın dağıtacağı Dragonfly C1000 CPU, hem Arm Holdings hem de Nvidia'nın veri merkezi müşterilerine yöneldiği bir pazara giriyor. Qualcomm, müşterileriyle üç tür çip üzerinde çalıştıklarını söyledi: merkezi işlem birimleri, çıkarım hızlandırıcıları ve özel uygulamaya yönelik entegre devreler; Broadcom ve Marvell'in bu segmentte patlayan talebe tanık olduğu bir alan.

Kalabalık Alan, Yüksek Bahisler

Qualcomm, Nvidia'nın hakim olduğu, yeni halka arz olan Cerebras ve Amazon'un Graviton ile Google'ın Axion'undan özel çip seçeneklerinin bulunduğu, hızlı büyüyen ancak aşırı rekabetçi bir yapay zeka çip pazarına yeniden giriyor. Bank of America analistleri, Qualcomm'un veri merkezi hamlesinden 2027-2028 mali yılına kadar yıllık yaklaşık 2 milyar ila 5 milyar dolar arasında mütevazı bir gelir öngörmüştü; bu da şirketin 5 milyar dolarlık hedefini beklentilerin üst sınırına yerleştiriyor.

Pialis, hiper ölçekli müşterilere kendini kabul ettirmek zorunda kalmadığını söyledi. "Bizi içeri çekiyorlar," dedi, iki özel çip müşterisinin ismini vermeden.

Qualcomm hisseleri, duyurunun ardından işlem öncesi piyasalarda yaklaşık %13 değer kazandı. Morgan Stanley, hisseyi 231 dolar fiyat hedefiyle Equalweight'e yükseltti. Qualcomm'un 2029 yılına kadar 15 milyar dolarlık veri merkezi gelir hedefini gerçekleştirmesi durumunda, bu, Nvidia'nın mevcut yıllık veri merkezi gelirinin kabaca %15'ine denk gelecek. Bu da aradaki farkın hala geniş olduğunu gösterirken, Qualcomm'un hiper ölçekleyiciler için çip tedarikçilerini çeşitlendirmek isteyenler açısından giderek daha güvenilir bir alternatif haline geldiğini ortaya koyuyor.

Bu makale yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi niteliği taşımamaktadır.