People Inc., MGM Resorts에 48.30달러에 180억 달러 인수 제안 준비

배리 딜러(Barry Diller)의 People Inc.가 MGM Resorts International에 대해 주당 48.30달러의 전액 현금 인수 제안을 준비 중이며, 이에 따라 카지노 대기업의 가치는 180억 달러 이상으로 평가된다고 뉴욕타임스가 월요일 보도했다.

"해당 제안은 아직 최종 확정 중이며 지연되거나 폐기될 수 있다"고 타임스의 딜북(DealBook)이 사정에 정통한 소식통을 인용해 보도했다. 딜러와 전 IAC 최고경영자 조이 레빈(Joey Levin)은 모두 MGM 이사회에서 활동 중이다.

People Inc.는 현재 보유하지 않은 MGM 지분 73.9%를 인수할 계획이다. 주당 48.30달러의 제안가는 금요일 MGM 종가 대비 약 10.6%, 최근 90일간 거래량 가중 평균 가격 대비 약 30%의 프리미엄에 해당한다. 로이터 데이터에 따르면 MGM 주가는 시간외 거래에서 10% 이상 급등했다.

이번 거래는 딜러가 올해 초 IAC에서 People Inc.로 회사를 재편한 이후 가장 공격적인 전략적 전환이 될 것이다. 인수가 성사되면 디지털 미디어 대기업은 MGM 그랜드, 벨라지오, 만달레이 베이 등의 자산을 포함한 라스베이거스 스트립 최대 카지노 및 리조트 운영업체 중 하나를 소유하게 된다.

딜러가 지배하는 미디어 및 기술 지주회사인 People Inc.는 이전 투자를 통해 이미 MGM 지분 약 26%를 보유하고 있다. 회사는 딜러의 지휘 아래 포트폴리오를 재편성해 왔으며, 이번 입찰은 현재까지 가장 큰 단일 거래다. 전액 현금 구조는 연방준비제도(Fed)가 2023년 7월 이후 기준금리를 5.25%~5.5%로 유지하며 높은 금리 환경 속에서도 자금 조달 가능성에 대한 자신감을 시사한다.

이번 제안은 카지노 업계가 혼조세를 보이는 가운데 나왔다. 라스베이거스 스트립의 수익은 2024년 2월 슈퍼볼과 포뮬러원 라스베이거스 그랑프리 등 주요 이벤트 개최에 힘입어 컨벤션 및 엔터테인먼트 수요에 의해 지지받고 있다. 반면 지역 게이밍 시장은 둔화 조짐을 보이고 있으며, MGM의 마카오 사업은 세계 최대 도박 허브에서 총 게이밍 수익이 팬데믹 이전 수준을 여전히 밑도는 불균등한 회복세를 겪고 있다.

이번 거래는 네바다주, 뉴저지주 및 MGM이 사업을 운영하는 기타 지역의 게이밍 규제 당국 승인을 포함한 규제 승인이 필요하다. 또한 연방 독점 금지 당국의 심사도 받게 된다. 게이밍 업계의 합병은 역사적으로 적합성과 재무 안정성에 중점을 둔 주 규제 당국의 면밀한 조사를 받아왔다.

이번 입찰은 미디어, 엔터테인먼트 및 환대 산업의 융합에 대한 중대한 베팅을 의미한다. People Inc.는 Dotdash Meredith, Angi Inc., Care.com 등 디지털 브랜드를 소유하고 있으며, 이번 인수를 통해 물리적 엔터테인먼트 자산을 직접 소유하게 된다. 경쟁 카지노 운영사인 Caesars Entertainment와 Wynn Resorts는 이번 거래가 성사될 경우 전략적 대안 모색 압박을 받을 수 있다.

MGM과 People Inc.는 논평 요청에 즉시 응답하지 않았다.

본 문서는 정보 제공 목적으로만 작성되었으며 투자 조언을 구성하지 않습니다.