Palantir 第二季創紀錄，BofA 目標價 255 美元，股價飆漲 10%

Palantir Technologies 股價週五開盤報 172.01 美元，上漲 10%，此前美國銀行（Bank of America）在公司於 8 月 3 日公布創紀錄的第二季業績後，設定了 255 美元的目標價。

「數字不是一切，但以我們的成長幅度而言，沒有其他同等規模的公司能達到 50% 以上的成長率，」執行長 Alex Karp 在 CNBC 上表示。

營收 19.35 億美元，較市場共識 18.1 億美元高出 6.8%，年增 93%，季增 19%。調整後每股盈餘（EPS）0.41 美元，優於市場預估的 0.34 美元。美國商業營收年增 149% 至 7.64 億美元，而美國政府營收則年增 90% 至 8.09 億美元。

週五 10% 的漲幅延續了 8 月 4 日 30% 的飆升，該波上漲讓放空者損失數十億美元。BofA 的 255 美元目標價意味著較週五開盤價約有 48% 的上行空間，為華爾街最高水準之一，共識 12 個月目標價則為 182.20 美元。

GAAP 淨利首次突破 10 億美元，達 10.62 億美元，淨利率 55%。調整後營業利益達 11.94 億美元，利潤率 62%，調整後自由現金流總計 12.2 億美元，利潤率 63%。公司「40 法則」得分達 155，將 93% 的營收成長率與 62% 的調整後營業利潤率相結合。

管理層將全年營收財測上調 4.9 億美元至 81.5 億美元，美國商業營收預期上調至 34.24 億美元。第三季營收預估介於 21.6 億至 21.64 億美元之間。

交易活動為展望提供支撐。Palantir 簽訂了 220 份金額至少 100 萬美元的合約，其中 98 份超過 500 萬美元，73 份超過 1,000 萬美元。美國商業總合約價值達 21.3 億美元，剩餘合約價值攀升至 62.4 億美元，為一年前的兩倍以上。淨美元留存率創下歷史新高，達 157%。

花旗（Citi）將目標價上調至 245 美元，Mizuho 則上調至 215 美元。該股目前約為前瞻銷售額的 50 倍、追蹤本益比的 107 倍，為軟體業最高估值之一。52 週交易區間介於 106.37 美元至 207.52 美元。

財測上調顯示管理層預期 AI 需求將在年底前加速增長。投資人將關注 11 月初公布的第三季業績，以確認美國商業成長能否在更大基數上維持 100% 以上的增速。

本文僅供參考，不構成投資建議。