納斯達克100指數V型反轉收漲1%，美光飆升帶動晶片類股漲勢

納斯達克100指數出現V型反轉，暴露了劇烈的類股輪動，半導體類股因美光科技的亮眼財測而大漲，同時大型科技巨頭則重挫。

納斯達克100指數上演V型反轉，收盤上漲1%，半導體類股因美光科技強勁的銷售預測而飆升，而從蘋果到微軟的大型科技股則出現明顯分歧。

美光作為美國最大的電腦記憶體晶片製造商，其預測季度獲利與營收遠高於華爾街預期，根據該公司財報，客戶已承諾投入220億美元以確保記憶體晶片供應。費城半導體指數大漲逾4.1%。

SanDisk以18.1%的漲幅領漲，美光上漲16.1%，應用材料上漲10.1%，威騰電子上漲8.1%，高通上漲7.9%，ASML ADR上漲4.5%。下跌方面，蘋果重挫5.6%，微軟下跌3.4%，Strategy下跌6.9%，亞馬遜下跌2.2%，Meta下跌1.7%，輝達跌幅收窄至1.1%，Google A股下跌0.8%。

此一分歧標誌著科技投資組合內部顯著的輪動，投資人回報直接受惠於AI晶片的公司，同時拋售面臨利率逆風的大型科技股。美元指數維持在101上方，10年期公債殖利率依然居高不下，根據CME FedWatch數據，市場對聯準會最早可能在9月升息的預期升溫。

半導體漲勢重塑AI交易

據路透社報導，美光的季度銷售預測遠超華爾街預期，顯示AI驅動的成長動能依然強勁。該公司表示，客戶已承諾投入220億美元以確保記憶體晶片供應，此數字顯示出輝達AI處理器所使用的高頻寬記憶體需求強勁。這份財測使美光股價在週三盤後交易飆升12%，隨後在週四常規交易中再漲16.1%。

漲勢蔓延至全球市場。南韓Kospi指數早盤飆升近5%，日本日經指數上漲逾3.5%，AI相關個股因美光的展望而大漲。更廣泛的MSCI亞太指數上漲逾1%。

大型科技股承壓

蘋果下跌5.6%，領跌大型科技股，微軟下跌3.4%，亞馬遜下跌2.2%。這些跌幅出現之際，美元指數維持在101上方，10年期公債殖利率因市場預期聯準會可能需要進一步升息以抑制通膨而保持在高位。黃金跌破每盎司4,000美元關卡，跌至3,985.89美元，為2025年11月以來最低，強勢美元與升息預期打壓了貴金屬價格。

布蘭特原油持續下跌，下跌1.4%至每桶72.7美元，因美國與伊朗達成停火協議後油輪撤出荷姆茲海峽，油價逐步逼近衝突前水平。油價下跌為對燃料成本敏感的產業提供了支撐，不過大盤仍聚焦於科技股輪動。

半導體類股與大型科技股之間的分歧，引發了對AI驅動漲勢可持續性的質疑。雖然美光獲得220億美元的客戶承諾，顯示AI基礎設施需求強勁，但蘋果和微軟的拋售表明投資人變得更加挑剔，偏好直接參與AI供應鏈的公司，而非那些AI變現前景仍不明朗的企業。

本文僅供參考，不構成投資建議。