MERDEKAGOLD-DRS、香港IPOで機関投資家から11倍の申し込み超過

インドネシアの金鉱山企業MERDEKAGOLD-DRS（06228.HK）の国際プレースメントは11倍を超える申し込み超過となったことが、市場関係者の話で明らかになった。

市場関係者によると、この案件には質の高い長期投資家、保険会社、中国系金融機関が集まった。ヘッジファンドへの割り当ては非常に限定的で、長期の機関投資家からの需要が短期志向の参加者を圧迫する形となった。

最終的な割り当て結果は、ブックビルディング・プロセスの完了後に確定される見通しだと関係者は述べている。同社はまだ公開価格、取引規模、上場日を開示していない。

MERDEKAGOLDはインドネシアに拠点を置く金鉱山会社で、香港取引所への上場を目指している。今回の大幅な申し込み超過は、世界的な経済不確実性が続く中で金価格が高止まりしている状況を背景に、香港上場を通じた金鉱山関連への投資家の意欲を示している。

価格設定は、同じく香港に上場する紫金鉱業集団（Zijin Mining Group）や山東黄金鉱業（Shandong Gold Mining）などの金鉱山同業他社に対する企業価値を左右することになる。香港取引所での初日の取引は、機関投資家の需要が上場後の市場サポートにつながるかどうかの試金石となる。投資家は、ブックビルディング完了後の最終的な価格設定と割り当ての詳細に注目するだろう。

本記事は情報提供のみを目的としており、投資助言を構成するものではない。