华泰证券将龙源电力目标价上调至 8 港元

华泰证券将龙源电力（00916.HK）的目标价上调至 8 港元，尽管该公司报告第一季度利润下降了 15%，但仍维持“买入”评级。

该经纪商在给客户的一份报告中表示，风电电价的边际改善和装机容量高于预期的增长是此次修订的主要驱动力。

龙源电力第一季度净利润从去年同期的水平降至 16.24 亿元人民币，而营收下降 4% 至 78.68 亿元人民币。尽管业绩疲软，华泰证券仍将 2026 年、2027 年和 2028 年的净利润预测分别上调了 2.5%、9.5% 和 10.1%，预计三年复合年增长率为 14%。

此次上调表明，中国可再生能源部门政策支持和稳定回报带来的长期价值可能超过短期疲软。对于该公司的 A 股（001289.SZ），华泰证券将其目标价从 17.68 元人民币上调至 18.9 元人民币，并同样维持“买入”评级。

华泰证券的正面修订信号表明，分析师可能正在撇开眼前的盈利疲软，转而关注可再生能源生产商未来的政策红利。投资者将关注第二季度的业绩，以确认风电电价的改善是否能扭转利润下滑。

本文仅供参考，不构成投资建议。