Hong Kong Bankaları 200 Milyar HKD Değerindeki Batık Kredileri Çözmek İçin Uzman İşe Alıyor

Hong Kong'daki kreditörler, şehrin sorunlu borç oranını 20 yılın en yüksek seviyesine çıkaran 200 milyar HKD (25,6 milyar ABD doları) tutarındaki batık kredi yığınını yönetmek için uzman ekiplerini agresif bir şekilde genişletiyor.

Danışmanlık firması EY-Parthenon'un küresel yeniden yapılandırma liderlik ekibinden kıdemli ortak Derek Lai, "Beklemekten harekete geçmeye doğru net bir geçiş var. Kararlar hala vaka bazında veriliyor ancak eğilim artık, özellikle ticari gayrimenkul kredileri için zararı sineye çekip yola devam etme yönünde" dedi.

En az altı kreditör "özel varlık bankacısı" sayısını artırdı; Bank of East Asia ve United Overseas Bank'ın Hong Kong şubesi 2024'ten bu yana çalışan sayılarını neredeyse iki katına çıkardı. Bank of China (Hong Kong) ve Hang Seng Bank da iki katından fazla artan iş yükünü yönetmek için tasfiye ekiplerini genişletti. Bu ekipler, varlıklara el koymak ve satmak için giderek daha fazla kayyum atıyor; Bank of China, 5,5 milyar HKD'lik bir krediyi geri almak için Kowloon'daki HK NEO kulesini elden çıkarmak üzere PricewaterhouseCoopers'ı görevlendirirken, Bank of East Asia, One Bedford Place ofis kulesini satması için EY-Parthenon'u atadı.

Bu agresif temizlik, Hong Kong ekonomisinin diğer bölümleri toparlanma belirtileri gösterirken bankaların yeni krediler için sermaye açmaya yönelik stratejik bir hamlesidir. Kreditörler, batık borç yükünü çözerek, şehrin zor durumdaki ticari gayrimenkul sektörüne bağlı kredilerdeki zararları realize etmek anlamına gelse bile bilançolarını güçlendirmeyi hedefliyor.

Sorunlu Borçlarda 20 Yılın Zirvesi

Sorunun temeli, aşırı arz ve yüksek boşluk oranlarıyla boğuşmaya devam eden şehrin ticari gayrimenkul piyasasında yatıyor. Şehrin genel takibe düşen kredi (NPL) oranı geçen yılın sonunda yüzde 2,01'e yükselerek 2004'ten bu yana en yüksek seviyesine ulaştı. Hong Kong'un konut piyasası toparlanmaya başlasa da ticari segment zayıf kalmaya devam ediyor; CBRE Group verilerine göre ofis boşluk oranı Mart ayı itibarıyla yüzde 16,8 ile tüm zamanların en yüksek seviyesine yakın seyrediyor. Bu durum, mülk sahipleri ve onları finanse eden bankalar üzerinde muazzam bir baskı oluşturdu.

Tasfiye Uzmanlarının Yükselişi

Buna yanıt olarak bankalar, bazen özel kredi veya tasfiye (workout) ekipleri olarak adlandırılan geri kazanım ve tahsilat departmanlarını güçlendiriyor. Tazminatları ön ofis rollerinden yüzde 20 daha düşük olabilen bu bankacılar, zararı sınırlama ve geri kazanım gibi gösterişsiz bir işle görevlendiriliyor. Sorunlu borçlularla müzakere etmekten onları tasfiyeye zorlamaya geçtikçe, iş yoğun baskı ve uzun çalışma saatleri gerektiriyor. Bu ekiplerin genişlemesi, bankaların mevcut emlak kriz karşısında zor dönemlerde firmaları destekleme geleneği olan "Hong Kong Yaklaşımı"nın sınırına ulaştığının kabul edildiğinin bir işaretidir.

Bu makale yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi teşkil etmez.