Clear Street, 7.85% 쿠폰에 4억 달러 사모채 발행 성료

Clear Street는 선순위 무보증 사모채 발행을 통해 4억 달러를 조달했으며, 5년 만기 채권의 고정 쿠폰 금리는 7.85%로 이전 발행보다 50베이시스포인트 낮은 조건에 결정됐다.

Clear Street의 최고재무책임자(CFO) 스티브 비스게이는 "강력한 기관 수요와 Clear Street의 플랫폼 및 장기 성장 전략에 대한 신뢰 상승을 반영해 이번 발행을 의미 있게 개선된 조건으로 가격을 책정하게 되어 기쁘다"고 밝혔다.

Clear Street Holdings LLC 자회사를 통해 발행된 이번 채권은 신규 및 기존 기관투자자들로부터 수요를 확보했으며, 회사 최초의 비미국 및 법인 채권 보유자도 포함됐다. BofA Securities Inc., Clear Street LLC, Piper Sandler & Co.가 이번 거래의 공동 주관 배치 에이전트로 참여했다.

회사가 2025년 9월 발행 대비 50베이시스포인트 낮아진 금리로 발행에 성공한 것은 Clear Street의 클라우드 네이티브 브로커리지 모델에 대한 신용시장의 신뢰가 성장하고 있음을 보여준다. 2018년 설립된 이 회사는 통합 자본시장 플랫폼을 통해 전 세계의 활성 트레이더, 헤지펀드, 시장 조성자, 브로커-딜러, ETF 발행사 및 기업들을 대상으로 서비스를 제공하고 있다.

Clear Street의 클라우드 네이티브 인프라는 Goldman Sachs Group Inc. 및 Morgan Stanley를 비롯한 월스트리트 기존 업체들이 제공하는 전통적인 프라임 브로커리지 및 청산 서비스와 경쟁한다. 개선된 발행 조건은 회사가 미국 외 지역으로 기관 고객 기반을 확장하면서 신용 프로필이 강화되었음을 시사하며, 이번 라운드에서 최초의 비미국 채권 보유자를 확보한 점이 이를 뒷받침한다.

7.85%의 쿠폰 금리는 연방준비제도(Fed)의 기준금리가 높은 수준에 머물러 있는 현재 금리 환경에서 적정 수준의 위험 프리미엄을 반영한다. 2025년 9월 발행 대비 50베이시스포인트의 스프레드 축소는 투자자들이 Clear Street의 신용 위험이 9개월도 채 되지 않는 기간 동안 의미 있게 줄어들었다고 평가하고 있음을 의미한다.

광범위한 핀테크 업계 관점에서 이번 성공적인 발행은 사모펀드(PE)와 벤처캐피탈(VC)의 핀테크 자금 조달이 위축된 상황에서도 자본력이 충분한 금융 기술 기업들에게 기관 부채 시장이 여전히 열려 있음을 입증했다. Clear Street가 비미국 투자자들을 유치할 수 있었던 점은 기존 은행들이 수십 년에 걸쳐 구축한 레거시 시스템을 대체할 수 있는 클라우드 네이티브 자본시장 인프라에 대한 국제적 수요가 증가하고 있음을 보여준다.

메인프레임 기반 시스템이 아닌 현대적 클라우드 인프라 위에 구축된 이 회사의 엔드투엔드 플랫폼은 한때 대형 기관들만 사용할 수 있었던 기술과 도구를 고객에게 제공한다. 전통적인 브로커들이 기술 스택 현대화 압박에 직면한 가운데, Clear Street의 모델은 오래된 인프라에서 운영되는 기업들로부터 시장 점유율을 확보할 수 있는 위치에 있다.

회사 측은 이번 발행을 통한 순수익이 운전자본 및 일반 기업 목적으로 사용될 것이라고 밝혔다. 뉴욕에 본사를 두고 전 세계에 사무소를 둔 Clear Street는 모든 정교한 투자자가 모든 시장의 모든 자산에 접근할 수 있도록 하겠다는 사명을 추구하며 영향력을 확장해 나가고 있다.

본 기사는 정보 제공 목적으로만 작성되었으며 투자 조언을 구성하지 않습니다.