비트코인, 5만9000달러 방어하며 Q2 마감…드문 2분기 연속 하락

비트코인이 주말 동안 6만 달러 아래로 떨어져 일요일 기준 5만9940달러에 거래되며 24시간 동안 0.6%, 주간 기준으로는 거의 7% 하락했다. 2분기 마지막 날을 앞두고 비트코인은 드문 2분기 연속 하락을 기록할 것으로 보인다.

"지속적인 ETF 자금 유출, 케빈 워시 의장 아래 매파적 연준, 그리고 7개월 최고치에 근접한 미국 달러 등이 결합해 암호화폐가 극복하지 못하는 지속적인 역풍을 만들어냈다"고 에젠의 암호화폐 시장 분석가 니나 볼코프는 말했다. "2분기 연속 손실은 비트코인의 역사적 2분기 강세 패턴에서 벗어난 것이다."

매도세는 스트래티지(Strategy)가 약 18개월 만에 가장 적은 주간 비트코인 매수 규모인 520 BTC(약 3500만 달러)를 보고하고, 3억3550만 달러 규모의 주식을 매각한 후 현금 포지션을 14억 달러로 재구축하는 데 약 3억 달러를 사용했다고 발표하면서 가속화됐다. 코인글래스에 따르면 파생상품 데이터는 비트코인이 6만 달러 수준을 상실한 후 지난 24시간 동안 8억5000만 달러 이상의 암호화폐 롱 포지션이 청산되었으며, 이 중 4억 달러 이상이 비트코인과 관련된 것으로 나타났다. 알트코인은 더 큰 폭으로 하락했다. 이더는 주간 9.5% 하락한 약 1567달러, 도지코인은 11.7% 하락한 0.073달러, 리플(XRP)은 8.7% 하락한 1.04달러를 기록했으며, 솔라나는 3.5% 하락한 70달러로 상대적으로 견조했다.

5만9000달러 수준이 주목해야 할 중요한 지지선으로 부상했다. 이 수준이 무너질 경우 5만8000달러와 5만7300달러 유동성 구간을 향한 또 다른 롱 청산 물결이 촉발될 수 있으며, 4시간 차트의 기술적 설정은 5만4000달러 방향으로의 추가 하락 가능성을 시사한다. 상방으로는 6만1700달러에서 6만2300달러 사이의 밀집된 숏 청산 구간이 매수세가 주도권을 되찾을 경우 다음 목표 지점이 된다. 약 90억6000만 달러 규모의 비트코인과 15억7000만 달러 규모의 이더리움 옵션이 데리빗에서 결제되는 분기 최대 규모의 옵션 만기가 다가오면서 트레이더들이 3분기를 대비하는 가운데 변동성이 더해지고 있다.

8억5000만 달러 롱 포지션 청산, 레버리지 해소

청산 폭포는 비트코인이 6만 달러 선을 상실한 후 가속화되었으며, 코인글래스 데이터에 따르면 지난 24시간 동안 BTC 롱 포지션만 4억 달러 이상 청산됐다. 강제적 레버리지 해소로 주요 거래소의 미결제약정(Open Interest)은 하락했지만, 펀딩 비율은 아직 깊은 마이너스로 전환되지 않았다. 이는 청산이 완전히 끝나지 않았을 수 있음을 시사한다.

스트래티지의 매수 속도 둔화도 압력을 가중시켰다. 이 회사의 주간 520 BTC 매입은 2024년 말 이후 최소 규모였으며, 주가는 비트코인 보유 원가 이하로 거래되어 역사적으로 추가 주가 약세를 앞서는 움직임을 보였다. 연 11.5% 배당금을 지급하는 영구 우선주 STRC도 100달러 아래로 떨어지면서 소셜미디어에서 실패한 수익률 상품과 비교되는 상황이 벌어졌다. 다만 애널리스트들은 스트래티지의 14억 달러 현금 보유고가 배당 의무를 충당하기에 충분하다고 지적했다.

거시경제 환경은 어떤 안도감도 제공하지 못했다. 미국 달러 지수는 13개월 최고치로 상승한 반면, 금은 메모리칩 제조사 마이크론의 강력한 실적 발표 이후 자금이 AI 관련 주식으로 이동하면서 7개월 만에 처음으로 4000달러 아래로 하락했다. 현물 비트코인 ETF 자금 유출은 6월 중순 이후 지속되고 있으며, 기관 수요가 약화되면서 반전 조짐은 보이지 않고 있다.

트레이더들은 이제 5만9000달러 지지선이 주간 마감까지 유지될지 주목하고 있다. 유지된다면 가장 저항이 적은 경로는 6만1700달러~6만2300달러 숏 청산 구간을 향한 숏 스퀴즈를 가리킨다. 반면 붕괴할 경우 글래스노드의 1.0 MVRV 가격대와 4시간 차트의 라운드탑 패턴 측정 목표치와 일치하는 5만4000달러 구간으로 가는 길이 열린다.

본 기사는 정보 제공 목적으로만 작성되었으며 투자 조언을 구성하지 않습니다.