バークシャー・ハサウェイ、大幅なポートフォリオ見直しで14銘柄を売却

バークシャー・ハサウェイ社は、第1四半期に公開株式ポートフォリオを急激に縮小し、14銘柄を削減して保有総数を40銘柄からわずか26銘柄に減らしました。

「多くのものの価格が非常に愚かに見える」とウォーレン・バフェット会長はCNBCに対し、同社の膨れ上がる現金残高と買い場不足について語りました。

2026年第1四半期の13F報告書によると、同社は約82億ドルの株式を売り越しました。アマゾン（Amazon.com Inc.）、ドミノ・ピザ（Domino’s Pizza Inc.）、ユナイテッドヘルス・グループ（UnitedHealth Group Inc.）のポジションを完全に解消する一方、シェブロン（Chevron Corp.）の保有株を大幅に削減し、アルファベット（Alphabet Inc.）の保有株を225％増やしました。

新CEOのグレッグ・アベル氏の就任後最初の四半期に行われたこの動きにより、公開ポートフォリオは2,630億ドルに縮小し、バークシャーの現金準備金は過去最高の3,974億ドルに膨れ上がりました。これにより、将来の買収や市場の下落に備えた強大な資金力を得ることになります。

第1四半期の活動は、バークシャーが14四半期連続で株式を売り越したことを示しています。売却が進む一方で、同社の営業利益は保険事業に支えられ、前年同期比17.7％増の101億ドル以上に達しました。

信頼の証として、グレッグ・アベルCEOは3月にバークシャーのクラスA株式を1,500万ドル分購入しました。また、同社は6四半期ぶりに自社株買いを再開し、純資産価値の約1.4倍の価格で2億3,500万ドルの自社株を買い戻しました。

ポートフォリオの集約は、新しいリーダーシップの下で現金と確信のある投資を優先する、より集中した防御的な姿勢を示唆しています。投資家は、アベル氏が過去最高の現金残高をどのように展開するかに注目しており、次の大きなきっかけは8月の第2四半期決算報告となるでしょう。

この記事は情報提供のみを目的としており、投資アドバイスを構成するものではありません。