Puntos clave:
El ecosistema doméstico de IA en China ha superado un umbral de masa crítica, con los grandes modelos con sede en Pekín sirviendo a 2.050 millones de usuarios registrados acumulados.
El ecosistema doméstico de IA en China cruzó un umbral de masa crítica, ya que los grandes modelos lingüísticos con sede en Pekín acumularon 2.050 millones de usuarios registrados y extendieron servicios API a casi 50.000 instituciones en todo el país, informó el jueves el Gobierno Municipal de Pekín en la Conferencia Global de Economía Digital 2026.
"Esta escala de adopción indica que la cadena de suministro nacional de IA en China ya puede respaldar el despliegue a nivel empresarial a escala nacional", declaró un portavoz gubernamental en la conferencia.
La cifra de 2.050 millones —acumulada en todas las plataformas operadas por empresas como ERNIE Bot de Baidu Inc., SenseTime Group Ltd. e iFlytek Co.— representa usuarios que se han registrado en al menos un proveedor de modelos con sede en Pekín. La red de servicios API abarca ahora a casi 50.000 clientes corporativos e institucionales, que abarcan industrias que van desde las finanzas hasta la manufactura. Pekín alberga más de la mitad de los grandes modelos lingüísticos aprobados en China, según documentos gubernamentales.
Este hito pone de manifiesto lo profundamente que el sector de IA chino ha penetrado en el mercado nacional, incluso mientras los controles de exportación de EE. UU. restringen el acceso a los semiconductores avanzados de Nvidia Corp. Para los inversores, la cuestión es si esta base de usuarios puede traducirse en ingresos sostenibles, un desafío que ha eludido a la mayoría de las empresas chinas de IA, que en gran medida han ofrecido servicios a precios de costo o por debajo para capturar cuota de mercado.
La magnitud de la base de usuarios de IA en China
El recuento de 2.050 millones de usuarios registrados acumulados —aunque inflado por múltiples registros por individuo en diferentes plataformas— representa no obstante un cambio radical respecto a 2024, cuando el total de usuarios registrados en todos los modelos de IA chinos se estimaba en unos 300 millones. El crecimiento se ha visto impulsado por agresivas ofertas gratuitas, programas de adquisición gubernamental y la integración en aplicaciones de consumo de Tencent Holdings Ltd. y Alibaba Group Holding Ltd.
ERNIE Bot de Baidu, el modelo nacional más ampliamente desplegado, se ha integrado en el motor de búsqueda, los servicios en la nube y la unidad de conducción autónoma de la compañía. SenseNova de SenseTime impulsa aplicaciones en imagenología sanitaria e infraestructura de ciudades inteligentes, mientras que Spark Model de iFlytek domina los sectores de educación y reconocimiento de voz.
El desafío de los ingresos persiste
A pesar del crecimiento de usuarios, la monetización sigue siendo incipiente. La mayoría de las empresas chinas de IA cobran una fracción de lo que sus pares estadounidenses exigen por el acceso a API —normalmente de 0,5 a 2 yuanes (entre 0,07 y 0,28 dólares) por millón de tokens, en comparación con aproximadamente 2 a 15 dólares por millón de tokens para GPT-4o de OpenAI y Claude 4 de Anthropic. Esta brecha de precios refleja tanto los menores costos de inferencia del hardware nacional como una decisión estratégica de priorizar la adopción sobre el beneficio a corto plazo.
Baidu informó en su presentación trimestral más reciente que los ingresos de su nube de IA crecieron un 18% interanual hasta los 6.800 millones de yuanes (940 millones de dólares), pero la compañía no reveló qué parte de eso provino de los servicios API de ERNIE Bot. SenseTime, que aún no ha registrado un trimestre rentable desde su OPV de 2021, reportó 3.400 millones de yuanes en ingresos totales para el año fiscal 2025, con los servicios de modelos de IA representando una parte no revelada.
La dinámica competitiva también difiere notablemente del mercado estadounidense. Mientras que OpenAI, Google y Anthropic compiten principalmente por la calidad del modelo, los proveedores chinos compiten en precio, relaciones gubernamentales e integración del ecosistema. Tongyi Qianwen de Alibaba y Doubao de ByteDance han surgido como competidores de los titulares con sede en Pekín, comprimiendo aún más los márgenes.
Lo que viene después
El anuncio del gobierno de Pekín se produce mientras el gobierno central de China intensifica el gasto en infraestructura de IA. La Comisión Nacional de Desarrollo y Reforma ha asignado un estimado de 120.000 millones de yuanes (16.600 millones de dólares) en el año fiscal 2026 para infraestructura informática de IA, incluyendo subsidios para la adquisición de chips nacionales y la construcción de centros de datos. Ese gasto beneficia directamente a los proveedores de modelos con sede en Pekín, que dependen de los chips Ascend 910B de Huawei Technologies Co. como alternativa nacional al H100 de Nvidia.
Para los inversores que siguen las acciones chinas de IA, el punto de inflexión clave será si alguno de los proveedores de modelos con sede en Pekín puede demostrar una economía unitaria positiva a escala. Baidu cotiza a 11 veces las ganancias futuras, un descuento frente a sus pares estadounidenses de IA, lo que refleja el escepticismo del mercado sobre la monetización. Las acciones de SenseTime han perdido un 68% desde su precio de OPV de 2021. Si la base de 2.050 millones de usuarios comienza a convertirse en suscripciones de pago incluso a una tasa del 2%, las implicaciones en ingresos serían materiales, pero ninguna compañía ha revelado aún métricas de conversión.
Este artículo es solo para fines informativos y no constituye asesoramiento de inversión.
