亞洲機器人廠商因物理AI熱潮股價飆升，漲幅高達 55%

隨著資本從半導體股票轉向量產型「物理人工智能（Physical AI）」領域，一種新的投資敘事正在亞洲市場佔據主導地位，引發了機器人公司的股價飆升。韓國LG電子股份在一週內飆升了 55%，而日本發那科（Fanuc Corp.）在宣佈與美國科技巨頭進行分別合作後上漲了 10%，這表明AI交易正從純粹的計算轉向物理部署。 「機器人股票的上漲反映了AI週期正從數字領域走向物理部署，」Allspring Global Investments的投資組合經理Gary Tan表示，「『物理AI』正成為AI交易的下一個階段。」 此次激增是由具體的交易觸發的。據報導，LG電子正與英偉達就人形機器人合作夥伴關係進行討論，其股價隨之創下 52 週新高，近一個月的漲幅擴大至近 80%。全球最大的工業機器人製造商發那科宣佈，將把Alphabet旗下谷歌的Gemini AI和Intrinsic機器人平台整合到其 110 万台已安裝的機器人中，導致其股價盤中跳漲 16%。 這種轉變可能會重塑AI價值鏈，目前英偉達等芯片製造商佔據了投資者的大部分注意力。如果谷歌提供的軟件智能層與發那科、LG等公司的專業硬件被證明行之有效，那麼升級全球現有工業基礎的市場可能代表著數十億美元的機遇，預計到 2032 年，物理AI市場規模將達到 152 億美元。 ## 工廠領域的安卓策略 谷歌與發那科的合作被比作其在手機領域的安卓策略。通過提供一個通用的軟件層——Intrinsic平台——谷歌旨在成為廣泛工業硬件的基礎操作系統，而不僅僅是發那科的產品。這使得製造商可以混合搭配來自KUKA和優傲機器人（Universal Robots，均為Intrinsic合作夥伴）等不同供應商的機器人硬件，而無需重寫核心軟件。發那科這筆擁有 110 万台巨大裝機量的交易，成為了這一策略的「三星時刻」，在工業規模上驗證了該模式。 對於發那科而言，整合谷歌的Gemini Enterprise模型為其物理AI技術棧提供了強大的基礎。這將使其機器人能夠理解自然語言指令，並在非結構化的工廠環境中更自主地運行。這家日本公司已經與英偉達合作，使用其Isaac和Omniverse平台進行模擬，現在它擁有了一個強大的雙平台AI技術棧，結合了頂級基礎模型與先進的物理模擬。 ## LG的雙管齊下 LG電子股價上漲得益於其在機器人和AI基礎設施領域的雙重戰略。該公司在 1 月推出了自己的機器人執行器品牌「LG Actuator Axium」，利用其家電部門數十年的電機技術專長。執行器是作為機器人肌肉和關節的關鍵組件，市場預期LG將成為主要供應商，外部銷售預計將於明年開始。 除了組件，LG還在加速其人形機器人「Cloid」的商業化，目標定於 2028 年。傳聞中與英偉達的合作預計將成為這一努力的核心。此外，LG還將自己定位為AI數據中心的一關鍵供應商，據報導正在進行質量測試，以便向北美主要科技公司供應先進的冷卻系統，從而使其在更廣泛的AI建設中的佈局多樣化。 ## 全亞洲的推動力 這一趨勢不僅限於日本和韓國。中國在建立機器人製造產能方面已取得領先地位，本土人形機器人不斷取得新的里程碑。在台灣，關鍵組件製造商上銀科技（Hiwin Technologies Corp.）的股價也出現跳漲。韓國現代汽車公司股價上漲，有消息稱該國軍方正探索部署其機器人技術的合作夥伴關係，其中包括其子公司波士頓動力（Boston Dynamics）的設計。 儘管投資者的熱情顯而易見，但先進機器人技術邁向大規模商業化的道路依然複雜。Saxo Markets首席投資策略師Charu Chanana表示：「物理AI必須比生成式AI更多地處理安全、監管、工廠、供應鏈和客戶信任問題。」目前，股價的上漲預示著未來的潛力，公司將面臨交付業績以支撐其新估值的挑戰。 本文僅供參考，不構成投資建議。