Những điểm chính:
Applied Materials đang chi 500 triệu USD để nhân đôi công suất phòng sạch tiên tiến tại Singapore, đánh dấu cược mới nhất rằng nhu cầu chip do AI thúc đẩy sẽ duy trì chu kỳ chi tiêu thiết bị kéo dài nhiều năm.
Applied Materials Inc. đang chi 500 triệu USD để nhân đôi công suất phòng sạch tiên tiến tại Singapore, đặt cược rằng nhu cầu chip do AI thúc đẩy sẽ duy trì chu kỳ chi tiêu thiết bị kéo dài nhiều năm mà các nhà phân tích hiện dự báo sẽ kéo dài đến năm 2028.
"AI đang chuyển đổi mọi ngành công nghiệp, tạo ra nhu cầu chưa từng có đối với chất bán dẫn tiên tiến," Gary Dickerson, Chủ tịch kiêm Giám đốc điều hành của Applied Materials, cho biết trong một tuyên bố.
Khuôn viên Tampines mới bổ sung không gian phòng sạch sản xuất và R&D tập trung phục vụ các nhà sản xuất chip đang mở rộng sản xuất cho khối lượng công việc AI. Cơ sở này, đã hoạt động sản xuất với quy mô lớn, dự kiến sẽ tạo ra khoảng 1.000 việc làm địa phương trong vài năm tới. Applied đã gần như nhân đôi công suất sản xuất toàn cầu trong vài năm qua, bao gồm hơn 400 triệu USD đầu tư vào cơ sở hạ tầng sản xuất thiết bị tại Mỹ kể từ năm 2021.
Việc mở rộng diễn ra khi Phố Wall nâng triển vọng cho thị trường thiết bị chế tạo wafer (WFE). Barclays đã nâng ước tính WFE năm 2026 lên 154 tỷ USD từ 139 tỷ USD và dự báo thị trường sẽ tăng trưởng 36% lên 209,5 tỷ USD vào năm 2027, với lý do chi tiêu vốn liên quan đến AI từ các nhà sản xuất bộ nhớ và xưởng đúc logic tiên tiến. Cantor Fitzgerald nhận thấy chi tiêu WFE sẽ tiến gần 250 tỷ USD khi thị trường bán dẫn tăng trưởng hướng tới 3 nghìn tỷ USD vào năm 2029.
Cổ phiếu Applied Materials tăng 6,6% trong ngày, trong khi KLA Corp. tăng 8,6% và Lam Research Corp. tăng 8,2%, khi các dự báo được nâng lên củng cố niềm tin rằng chu kỳ chi tiêu hiện tại còn nhiều năm tăng trưởng. Nhà phân tích Tom O'Malley của Barclays chỉ ra khoản đầu tư lớn từ các nhà sản xuất bộ nhớ bao gồm Micron Technology Inc., SK Hynix Inc. và Samsung Electronics Co., cũng như chi tiêu liên tục của Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. và Intel Corp.
"Tầm nhìn đơn hàng đến năm 2028" là cụm từ chính từ Cantor Fitzgerald, hãng này đã nâng giá mục tiêu cổ phiếu Applied Materials lên 650 USD từ 575 USD trong khi duy trì xếp hạng Overweight. Công ty lập luận rằng Applied Materials nằm ở trung tâm của chu kỳ mở rộng dài hạn trong lĩnh vực thiết bị sản xuất chất bán dẫn. UBS cũng nâng mục tiêu lên 570 USD từ 515 USD với xếp hạng Mua.
Khuôn viên Tampines triển khai robot di động tự động, hệ thống lắp ráp và kiểm thử tự động, cùng kiểm tra chất lượng hỗ trợ bởi AI — tích hợp sản xuất, R&D và các đối tác trong hệ sinh thái để rút ngắn thời gian đưa sản phẩm ra thị trường. Công cụ thực tế tăng cường và thực tế ảo hỗ trợ đào tạo kỹ thuật viên và bảo trì chính xác. Cơ sở này hướng tới Chứng nhận BCA Green Mark Platinum của Singapore với hệ thống pin mặt trời tại chỗ, bê tông carbon thấp, hệ thống thu hồi nước khép kín và hệ thống quản lý tòa nhà thông minh giám sát mức sử dụng năng lượng và nước theo thời gian thực.
"Việc Applied Materials sử dụng tự động hóa tiên tiến và công nghệ AI trong cơ sở mới của họ sẽ đẩy nhanh quá trình phát triển sản phẩm và mở rộng ranh giới của năng lực sản xuất tiên tiến tại Singapore," ông Png Cheong Boon, Chủ tịch Hội đồng Phát triển Kinh tế Singapore, cho biết.
Applied đã gần như nhân đôi công suất sản xuất toàn cầu trong vài năm qua. Ngoài Singapore, Trung tâm EPIC trị giá 5 tỷ USD mới của công ty tại Thung lũng Silicon — khoản đầu tư lớn nhất của Mỹ vào R&D thiết bị bán dẫn — dự kiến sẽ đi vào hoạt động trong năm nay. Trung tâm được thiết kế để rút ngắn thời gian từ nghiên cứu giai đoạn đầu đến sản xuất quy mô lớn.
Đối với các nhà đầu tư, câu hỏi đặt ra là liệu chu kỳ thiết bị do AI thúc đẩy có thể duy trì mức chi tiêu cao như các nhà phân tích dự báo hay không. Cổ phiếu Applied Materials giao dịch ở mức khoảng 22 lần thu nhập dự phóng, cao hơn thị trường chung nhưng thấp hơn bội số trên 30 lần của một số nhà thiết kế chip AI. Việc mở rộng tại Singapore và Trung tâm EPIC giúp công ty có đủ năng lực để nhận đơn hàng xuyên suốt chu kỳ, mặc dù sự sụt giảm trong chi tiêu vốn AI có thể thiết lập lại triển vọng WFE. Mục tiêu 650 USD của Cantor ngụ ý tiềm năng tăng khoảng 20% so với mức hiện tại, phụ thuộc vào đơn hàng kéo dài đến năm 2028 như dự báo.
Bài viết này chỉ mang tính chất tham khảo và không cấu thành lời khuyên đầu tư.
