골드만삭스, 인수 전망에 ET 목표가 19달러로 상향 조정

핵심 요약

골드만삭스는 Energy Transfer (ET)에 대해 혼재되면서도 미래 지향적인 분석을 발표했으며, 장기 목표가를 상향 조정하는 동시에 단기 수익 전망치는 하향 조정했습니다. 1월 21일 발표된 이번 업데이트는 원자재 가격 하락으로 인한 즉각적인 어려움과 전략적 인수합병으로 인한 예상 이점을 균형 있게 다루고 있습니다.

1. 목표가 상향 조정: 골드만삭스는 USAC/J-W Power 인수로부터 예상되는 가치를 언급하며 Energy Transfer의 목표가를 18.50달러에서 19.00달러로 상향 조정했습니다.
2. 단기 전망 하향 조정: 원자재 가격 약세와 기상 관련 수출 둔화로 인해 2025년 4분기 EBITDA 전망치를 컨센서스보다 2% 낮은 41억 6천만 달러로 낮췄습니다.
3. 2026년 전망 일치: 2026년 EBITDA 전망치는 175억 8천만 달러로, 회사 가이던스와 일치하며 최근 인수가 향후 성장을 견인할 것으로 예상됩니다.