웨스턴 디지털, 2028년 만기 전환사채 8억 5840만 달러 조기 상환… 주가 랠리 지속

웨스턴 디지털(Western Digital)이 2028년 만기 3% 전환우선사채 약 8억 5840만 달러에 대한 재무구조를 개선했다. 이를 통해 총부채를 줄이고 전환사채 오버행(overhang)으로 인한 희석 효과를 제한했다.

에버코어 ISI(Amit Daryanani) 애널리스트 팀은 수요일 "이번 조치는 만기 전 2028년 전환사채의 상당 부분을 현금 및 주식 결합 방식으로 상환하는 것"이라며 "이 구조를 통해 웨스턴 디지털이 전환사채 오버행을 해소하고 총부채를 줄이면서도 현금 지출을 제한하고 추가 희석을 관리할 수 있게 됐다"고 분석했다.

규제 당국 제출 자료에 따르면, 하드디스크 드라이브 제조업체인 웨스턴 디지털은 화요일 특정 사채권자들과 비공개 협상을 통해 교환 계약을 체결했다. 웨스턴 디지털은 교환된 사채의 원금과 미지급 이자에 해당하는 현금을 지급하고, 수요일과 목요일의 주가 거래량 가중평균가격(VWAP)을 기준으로 나머지 가치에 해당하는 추가 보통주를 발행할 예정이다. 이번 거래는 금요일 이후 종결 조건이 충족되는 대로 마무리될 전망이다.

다리아나니 애널리스트는 이번 조치를 "또 한 번의 마찰이 적은 대차대조표 조치"라고 평가하며, 웨스턴 디지털이 현재 남아있는 2028년 만기 전환사채 상환 작업의 "절반 이상을 완료했다"고 밝혔다. 그는 "부채 축소 과정이 상당히 진전되었고 보다 유연한 자본 구조를 갖추게 됨에 따라, 웨스턴 디지털은 AI 기반 수요 트렌드와 근거리(Nearline) 저장장치 수혜를 누리면서도 지속적인 자본 환원 능력을 유지할 수 있을 것"이라고 분석했다.

웨스턴 디지털 주가는 수요일 4.6% 상승한 589.30달러를 기록하며 7거래일 연속 상승세를 이어갔다. 이 주가는 올해 들어 244% 급등하며, 같은 날 0.6% 하락한 S&P 500 지수를 크게 앞질렀다.

이번 부채 재무구조 개선은 AI 기반 저장 솔루션 수요가 가속화되는 시점에 웨스턴 디지털의 재무적 위험과 희석 오버행을 줄여주는 조치다. 투자자들은 데이터센터 확장과 관련된 근거리 및 엔터프라이즈 저장장치 수요에 힘입어 실적 개선이 기대되는 가운데, 추가 대차대조표 조치가 나올지 주목하고 있다.

본 기사는 정보 제공 목적으로만 작성되었으며 투자 조언을 구성하지 않습니다.