美, 유조선 공격 보복으로 이란 타격…세계 석유 공급 21% 위협

미중부사령부는 미군이 6월 26일 호르무즈 해협에서 상선이 공격받은 데 대한 보복으로 이란 내 표적을 타격했다고 밝혔다. 호르무즈 해협은 전 세계 석유 소비량의 약 21%를 처리하는 수로다.

미중부사령부는 소셜미디어 성명을 통해 "미군은 호르무즈 해협을 항해 중이던 상선에 대한 공격에 대응해 이란을 공습했다"고 밝혔다.

이번 긴장 고조는 6월 25일 오만 연안 근처에서 컨테이너선이 발사체 공격을 받은 사건에 따른 것으로, 미 관리는 이 공격을 이란의 소행으로 지목했다. 이번 사건은 중동 지역 분쟁에 대한 긴장이 지속되는 가운데 미-이란 간 미묘한 관계의 취약성을 부각시킨다. 미 관리에 따르면 해당 선박은 국제 해역을 항해 중 피격당했으나, 피해 규모와 인명 피해는 아직 공개되지 않았다.

미 에너지정보청에 따르면 호르무즈 해협은 하루 약 2100만 배럴의 석유가 통과하는 세계에서 가장 중요한 에너지 동맥이다. 지속적인 교란 발생 시 공급 쇼크로 이어져 원유 가격이 급등하고, 인플레이션 압력이 재점화되며, 중앙은행들이 금리 경로를 재평가하게 만들 수 있다. 이 수로는 사우디아라비아, 이라크, 아랍에미리트, 쿠웨이트 등 걸프만 산유국들을 글로벌 시장과 연결하며, 중동 원유에 의존하는 아시아 정유사들에게 없어서는 안 될 핵심 통로다. 일본, 한국, 인도, 중국은 이 해협을 통과하는 석유의 최대 수입국들이다.

이번 상선 공격은 해당 지역을 통과하는 석유 수송에 위험 프리미엄을 높여온 일련의 해상 사건들 중 최근 사례다. 미-이스라엘-이란 전쟁은 이미 중동 전역의 교역 흐름을 재편했으며, 이번 미군의 군사적 대응은 미국의 직접 개입이 크게 격화되었음을 의미한다. 선박 회사들은 이제 이 지역을 항해하는 데 더 높은 보험료를 부담해야 할 수 있으며, 이는 공급망 비용을 증가시켜 결국 소비자에게 전가될 수 있다.

도널드 트럼프 대통령은 성명을 통해 호르무즈 해협은 계속 열려 있으며 이란은 국내 농가에게 기회라고 말했다. 이 발언은 일부 시장 참가자들이 광범위한 공급 차질 위험을 평가하는 가운데 나왔다. 이란 수입이 중단될 경우 미국 농산물 수출업체가 혜택을 볼 수 있지만, 시장의 주요 관심사는 여전히 에너지 공급이다. 행정부의 입장은 이번 긴장 고조가 통제 가능한 범위 내에 있다고 보는 것으로 해석되지만, 군사 분석가들은 상황이 여전히 유동적이라고 경고한다.

미군의 군사 행동은 이미 중동의 전략적 지형을 재편한 미국-이스라엘-이란 전쟁을 배경으로 이루어졌다. 이 분쟁은 지역 대리 세력을 끌어들였고, 페르시아만 전역의 에너지 인프라를 교란할 수 있는 더 큰 화염의 위험을 높였다. 이란은 이전에도 군사적 압력에 대응해 호르무즈 해협을 봉쇄하겠다고 위협한 바 있으며, 이번 직접적인 미군 공습으로 그 위협은 더욱 현실적인 무게를 지니게 됐다.

시장 영향

원유 옵션에 내재된 지정학적 위험 프리미엄은 크게 확대될 가능성이 높다. 장기간의 군사적 개입을 가격에 반영하며 방산주가 매수세를 탈 수 있다. 금과 미국 달러 등 안전자산은 자금이 유입될 것으로 예상되는 반면, 주식시장은 에너지 비용 상승과 불확실성으로 인해 역풍에 직면할 것이다. 월스트리트의 공포 지수인 VIX는 거래자들이 추가 확전에 대비해 헤지에 나서면서 상승할 가능성이 크다. 채권 시장도 반응할 것으로 보이며, 장기 국채 수익률은 안전자산 선호 현상으로 하락할 수 있는 반면 단기 수익률은 인플레이션 기대치에 맞춰 조정될 것이다.

미국이 이란 관련 표적에 직접 공습을 감행한 마지막 사례 당시 유가는 급등하고 주식시장은 하락하며 분쟁 프리미엄이 자산군 전반에 걸쳐 재평가됐다. 2020년 1월 가셈 솔레이마니 사망을 초래한 미군 공습 이후 브렌트유는 배럴당 70달러 이상으로 상승했고, S&P 500은 다음 주 동안 하락한 후 안정화됐다. 이번 긴장 고조는 유가가 이미 광범위한 지역 분쟁으로 인해 높아진 상황에서 발생해 글로벌 시장에 더 큰 위험을 초래하고 있다.

투자자들에게 핵심 변수는 이번 공습이 제한적인 보복 조치에 그칠지, 아니면 호르무즈 해협을 통한 유조선 운항을 마비시키는 광범위한 군사 작전으로 확대될지 여부다. 지속적인 봉쇄는 글로벌 공급량에서 하루 최대 2100만 배럴을 제거할 수 있는 시나리오로, 1973년 석유 금수 조치를 규모 면에서 압도할 것이다. 향후 48시간이 분쟁의 궤적과 글로벌 시장에 미치는 영향을 결정짓는 중요한 분기점이 될 것이다. 트레이더들은 이란의 보복 징후, 석유수출국기구(OPEC) 회원국들의 공급 조정 관련 성명, 그리고 시장 개장 시 원유 선물 가격의 움직임을 주시할 것이다.

본 문서는 정보 제공 목적으로만 작성되었으며 투자 조언을 구성하지 않습니다.