미국 3대 은행, 2027년까지 토큰화된 예금 네트워크 구축 계획

미국 3대 은행이 스테이블코인이 규제된 은행 시스템에서 고객 예금을 빼내는 것을 막기 위해 공유 블록체인 기반 예금 시스템을 구축하고 있다.

JP모건 체이스, 씨티그룹, 뱅크오브아메리카는 2027년 상반기까지 클리어링 하우스가 운영하는 공유 토큰화 예금 네트워크를 출시할 계획이라고 월스트리트저널이 보도했다. 이는 스테이블코인이 전통 은행에서 예금을 빼내는 위협에 대응하기 위한 조치다.

"이는 은행들에게 큰 움직임입니다,"라고 클리어링 하우스의 CEO 데이비드 왓슨은 이 신문에 말하며, 온체인 결제를 중심으로 한 "급진적으로 다른" 미래를 설명했다.

이 시스템은 전통 은행 예금을 블록체인 기반 토큰으로 전환하여 자금을 규제된 은행 시스템 내에 유지하면서 24시간 이체가 가능하도록 한다. 일부 참여 은행은 이 네트워크를 "브리지"라고 부르는 반면, 다른 은행들은 "체인"이라고 칭한다고 WSJ는 전했다. 클리어링 하우스는 대형 다국적 기업들이 이 네트워크를 프로그래밍 가능한 재무 옵션, 실시간 유동성 관리 및 국경 간 결제에 사용할 것으로 예상하고 있다.

이 계획은 의회를 통과 중인 클래리티 법안이 스테이블코인 발행사가 보유자에게 수익을 지급할 수 있도록 허용하여 은행 예금의 매력을 떨어뜨릴 수 있는 상황에서 나왔다. 스테이블코인 — 전통 은행 시스템 외부의 암호화폐 기업이 발행하는 달러 고정 디지털 자산 — 은 블록체인 레일을 통해 더 빠르고 저렴한 결제 기능을 제공한다. 고객들이 스테이블코인을 대규모로 채택할 경우, 은행은 암호화폐 지갑으로의 예금 이탈에 직면할 수 있으며, 이는 대출 기관이 경제 전반에 신용을 공급하는 데 의존하는 예금 기반을 위협할 수 있다.

토큰화된 예금의 작동 방식

토큰화된 예금은 은행에 보관된 고객 자금의 블록체인 표현이다. 테더, 서클 인터넷 파이낸셜과 같은 암호화폐 기업이 발행하며 규제된 은행 시스템 외부에 존재하는 스테이블코인과 달리, 토큰화된 예금은 은행 대차대조표에 남아있으며 예금 보험의 적용을 받는다. 이러한 차이는 규제 기관에게 중요하다: 네트워크는 예금을 기존 규제 프레임워크 내에 유지하면서도 암호화폐 네이티브 자산의 속도와 프로그래밍 가능성을 제공한다.

JP모건은 2019년부터 자체 블록체인 기반 결제 시스템인 JPM 코인을 운영해 왔으며, 기관 고객을 위해 하루 수십억 달러의 거래를 처리하고 있다. 새로운 공유 네트워크는 단일 상호운용 가능 플랫폼을 통해 여러 은행에 걸쳐 유사한 기능을 확장할 것이며, 이는 단독 실험에서 업계 전반의 인프라로의 전환을 의미한다.

스테이블코인의 위협

양원 위원회를 통과한 클래리티 법안은 수년 만에 은행 예금 프랜차이즈에 가장 중요한 입법적 도전을 제시한다. 이 법안이 통과되면 스테이블코인에 대한 연방 규제 프레임워크를 만들고 명시적으로 보유자에게 이자 또는 수익을 지급할 수 있도록 허용할 것이다 — 이는 스테이블코인을 은행 저축 계좌와 직접 경쟁하게 만들 수 있는 기능이다. 미국 스테이블코인 시장은 코인게코 데이터에 따르면 총 시가총액이 2,000억 달러 이상으로 성장했으며, 테더의 USDT와 서클의 USDC가 시장을 지배하고 있다.

170년 이상 미국 은행 시스템의 핵심 결제 인프라를 운영해 온 클리어링 하우스가 이 새로운 네트워크를 운영할 예정이다. 클리어링 하우스의 소유 구조 — 서비스 대상 주요 은행들이 공동 소유 — 는 단일 은행이 단독으로 개발할 수 없는 업계 전반의 인프라를 구축할 수 있는 위치에 있다. 대형 다국적 기업의 경우, 이 네트워크는 규제된 은행 생태계를 벗어나지 않고 자동 결제, 실시간 정산 및 국경 간 이체를 가능하게 하는 프로그래밍 가능한 재무 관리 도구로 기능할 수 있다.

본 기사는 정보 제공 목적으로만 작성되었으며 투자 조언을 구성하지 않습니다.