테더, 230억 달러 금 보유고 활용한 금담보 대출 서비스 출시

테더가 토큰화된 금 전략을 확장해 XAUT 보유자들이 실물 금을 매도하지 않고도 금괴를 담보로 대출받을 수 있도록 한다. 이는 비트코인 담보 대출과 유사한 구조다.

세계 최대 스테이블코인 USDT 발행사 테더(Tether)는 자사의 토큰화된 금 상품인 테더 골드(XAUT)를 암호화폐 대출 플랫폼 레드엔(Ledn)에 도입한다고 밝혔다. XAUT를 담보로 한 대출은 올해 후반 시작될 예정이다. 이번 조치는 테더가 보유한 약 230억 달러 규모의 실물 금 매장량(세계 최대 민간 금 보유고 중 하나)을 대출 담보로 활용할 수 있게 한다.

"장기 보유와 재정적 유연성을 결합한 솔루션에 대한 수요가 증가하고 있다"고 파올로 아르도이노 테더 최고경영자는 성명에서 말했다.

테더는 XAUT를 뒷받침하기 위해 약 230억 달러 상당의 실물 금괴를 보유하고 있으며, 각 토큰은 스위스 금고에 보관된 1트로이 온스의 금을 나타낸다고 회사 측은 설명했다. 이 스테이블코인 발행사는 약 140미터톤의 실물 금을 축적해 세계 최대 기업 금 보유자 중 하나가 되었다. 수년간 비트코인 담보 대출을 제공해온 레드엔은 고객 담보가 대출되거나 수익 창출에 사용되지 않고 1:1로 계속 보유될 것이라고 밝히며, 2022년 시장 하락기에 붕괴했던 암호화폐 대출 업체들과 차별화를 두었다.

금담보 대출은 전통적으로 중앙은행, 주요 금융기관 및 금괴 딜러의 영역이었다. 테더와 레드엔은 실물 금을 블록체인에서 토큰화함으로써, 이 자산이 비트코인처럼 디지털 담보로 기능할 수 있어 보유자들이 금을 매도하지 않고도 유동성을 확보할 수 있다고 주장한다. 이 서비스는 레드엔이 비트코인 담보 대출에 사용해온 모델을 반영하며, 차용인은 기초 자산에 대한 상승 노출을 유지하면서 현금에 접근할 수 있다.

테더의 스테이블코인 너머 확장 전략

금담보 대출 상품은 테더가 USDT(시가총액 기준 지배적인 스테이블코인)의 수익을 활용해 금융, 에너지, 인공지능에 걸친 더 넓은 기술·인프라 그룹으로 확장하는 최신 사례다. 테더는 비트코인 채굴, 재생에너지 프로젝트, AI 인프라 제공업체 노던데이터(Northern Data)에 투자했으며, 2월에는 귀금속 마켓플레이스 Gold.com에 1억 5천만 달러의 지분을 투자하고 암호화폐 금융 회사 안탈파(Antalpha)와 파트너십을 체결해 XAUT의 대출 및 실물 상환 활용도를 확대하고 있다.

테더의 금 전략은 대출을 넘어 확장된다. 6월 26일, 솔로닉스원(Solonix.one)은 엘살바도르에서 규제 승인을 받은 XAUT 지갑을 출시해, 적격 고객들이 규제된 디지털 자산 환경 내에서 테더 골드를 예치, 보관 및 인출할 수 있도록 했다. 이 지갑은 엘살바도르 중앙은행으로부터 비트코인 서비스 제공업체로 허가받은 디지털 트레이딩 그룹 오브 센트럴 아메리카(Digital Trading Group of Central America)가 운영한다.

스테이블코인 시장의 과제

테더의 금담보 대출 확대는 토큰화된 금에 수익 창출 사용 사례를 만들어 XAUT에 대한 수요를 증가시킬 수 있으며, 잠재적으로 전통적인 금 투자자들을 암호화폐 생태계로 끌어들일 수 있다. 이번 조치는 또한 테더가 스테이블코인 및 실물자산(RWA) 부문에서 경쟁적 해자를 강화하는 것으로, 서클의 USDC나 바이낸스의 BUSD와 같은 경쟁사들은 주로 법정화폐 담보 상품에 집중해왔다. 금담보 대출이 활성화될 경우, 경쟁사들도 유사한 토큰화된 상품 상품을 제공하지 않으면 성장하는 RWA 부문에서 시장 점유율을 잃을 압박을 받을 수 있다.

본 기사는 정보 제공 목적으로만 작성되었으며 투자 조언을 구성하지 않습니다.