테슬라 주가 4% 급등, 납기 실적 호조와 로보택시 확장이 반등 촉발

테슬라 주식회사(Tesla Inc.) 주가가 월요일 4% 급등하며 시장 예상을 웃도는 납기 실적과 로보택시 확장에 힘입은 반등세를 이어갔다.

테슬라 주식회사의 주가는 오후 거래에서 약 4% 상승한 408달러를 기록하며 회복세를 확대했다. 이는 EV 제조사의 2분기 납기 실적 호조와 로보택시 서비스를 마이애미로 확장한 데 따른 것이다.

"납기 실적 호조와 로보택시 확장이 실적 발표를 앞두고 추정치 상향 조정을 앞당기고 있습니다,"라고 The Future Fund의 매니징 파트너 게리 블랙(Gary Black)은 말했다. 블랙은 여전히 이 주식을 2026년 주당순이익(EPS)의 200배가 넘는 수준에서 "완전히 가격이 매겨졌다(fully priced)"고 평가했다.

테슬라는 2분기에 전 세계적으로 48만 126대의 차량을 인도했다. 이는 전년 동기 대비 25% 증가한 수치이며, 모건스탠리 애널리스트 앤드류 퍼코코(Andrew Percoco)에 따르면 시장 컨센서스를 18% 상회했다. 에너지 저장 장치 출하량은 41% 증가한 13.5기가와트시(GWh)를 기록했다. 회사는 7월 3일 마이애미에서 로보택시 서비스를 시작하며 플로리다를 텍사스와 캘리포니아에 이어 세 번째 자율주행 차량 호출 운영 주(state)로 만들었다.

이번 상승 랠리는 테슬라의 2분기 실적 발표(7월 22일)를 앞두고 애널리스트들이 추정치를 상향 조정하는 가운데 나왔다. 베어드(Baird)는 아웃퍼폼(Outperform) 등급과 522달러 목표주가를 유지했으며, 모닝스타(Morningstar)는 적정 가치 추정치를 425달러에서 450달러로 상향 조정했다. 모건스탠리는 이퀄 웨이트(Equal Weight) 등급과 415달러 목표주가를 유지해 현재 수준 대비 약 6%의 상승 여력을 시사했다.

테슬라 주식은 목요일 납기 실적 발표 후 7% 하락했는데, 블랙은 이에 대해 상반기 강세 이후 차익 실현이 일부 원인이라고 분석했다. 그는 휘발유 가격 상승(미-이란 갈등 이전 리터당 약 0.79달러에서 7월 4일 주말 리터당 약 1.02달러로 상승)이 자율주행에 대한 기대보다 더 큰 차량 수요를 촉진했을 수 있다고 지적했다.

테슬라의 2분기 실적은 1분기 6.3%의 인도량 증가에 이은 것이다. 1분기는 2022년 이후 회사의 두 번째로 저조한 판매 기간이었다. 퍼코코는 이번 인도량 반등이 2023년 3분기 이후 가장 높은 자동차 성장률을 기록한 것이라고 밝혔다.

더 넓은 시장도 이러한 움직임을 지지했다. S&P 500 지수는 0.6% 상승했고, 나스닥은 약 1% 오르며 기술주들이 지난주 매도세에서 회복했다. 미국 10년물 국채 수익률은 소폭 하락하며 성장주에 추가적인 지지를 제공했다.

블랙은 이번 주 중 매도 측 애널리스트들이 2분기 및 2026 회계연도 EPS 추정치를 상향 조정할 것으로 예상되며, 이는 목표주가를 높일 수 있다고 말했다. 그럼에도 불구하고 그는 테슬라가 2026년 추정치의 200배를 넘는 PER(주가수익비율)로 거래되고 있으며, 이는 2027년부터 2032년까지 예상되는 장기 EPS 성장률 약 35%와 비교해 6배의 PEG 비율을 의미하며, 이는 "TSLA가 계속해서 완전히 가격이 매겨졌음을 시사한다"고 경고했다.

본 기사는 정보 제공 목적으로만 작성되었으며 투자 조언을 구성하지 않습니다.