타깃, 울프 업그레이드에 3.4% 급등…턴어라운드 모멘텀 신호

타깃(Target) 주가가 3.4% 상승했다. 울프 리서치(Wolfe Research)가 이 리테일러에 대한 투자의견을 '아웃퍼폼(Outperform)'으로 상향 조정하면서 가속화되는 매장 개선과 강력한 고객 트래픽을 근거로 제시했다.

울프 리서치의 애널리스트 스펜서 헤이너스(Spencer Hanus)는 "여름 매장 리셋이 가속화되고 있으며, 지금까지 본 모습에 깊은 인상을 받았다"며 "타깃이 다시 한번 소비자들의 목적지가 되고 있다"고 말했다.

헤이너스는 투자의견을 '피어퍼폼(Peer Perform)'에서 '아웃퍼폼'으로 상향 조정하고 목표주가를 $162로 제시했다. 이는 전일 종가 $133.32 대비 약 21%의 상승 여력을 의미한다. 그는 2026 회계연도 주당순이익(EPS) 전망치를 $8.48로 상향 조정했는데, 이는 시장 컨센서스 $8.37를 웃도는 수준이다. 2027년 EPS 전망치는 $9.52로, 애널리스트 평균 전망치 $8.95를 크게 상회했다. 이번 업그레이드는 타깃의 1분기 실적 발표 이후 나왔다. 1분기 기존점 매출은 5.6% 증가하며 5개 분기 만에 처음으로 플러스 성장을 기록했다. 이는 4.4%의 트래픽 증가와 고마진 비상품 매출(라운델 광고 및 서클 360 사업)의 24.6% 급등에 힘입은 결과다.

마이클 피델케(Michael Fiddelke) 최고경영자(CEO) 체제의 새로운 경영진은 재고 부족 문제 해결, 상품 구성 리프레시, 그리고 새로운 파트너십 구축에 주력해왔다. 대표적으로 애버크롬비&피치(Abercrombie & Fitch)의 홀리스터(Hollister) 브랜드와의 다중 시즌 협업이 있으며, 약 60개 제품으로 시작됐다. 헤이너스는 최근 4주간 신규 고객 증가세가 가속화됐다면서 "타깃 매장의 상태가 훨씬 좋아졌기 때문에 재방문 가능성이 더 높아졌다"고 평가했다.

이번 업그레이드는 수년간의 회의론 속에서 타깃의 턴어라운드가 실제로 탄력을 받고 있다는 시장의 점증하는 공감대에 힘을 보탰다. 번스타인(Bernstein)과 텔시 어드바이저리 그룹(Telsey Advisory Group)의 애널리스트들도 피델케의 첫 투자자의 날 행사 이후 지난 3월 타깃 주식을 업그레이드한 바 있다. 애널리스트들의 평균 목표주가는 연초 $100에서 현재 $135로 상승했다. 주가는 연초 대비 약 36% 상승했지만, 팬데믹 시기의 고점 대비로는 여전히 약 50% 낮은 수준이다. 실행력만 유지된다면 추가 상승 여력이 남아 있다는 분석이다. 투자자들은 8월 발표 예정인 2분기 실적에서 기존점 매출 모멘텀이 지속되고 있는지 주목할 것으로 보인다.

본 문서는 정보 제공 목적으로만 작성되었으며 투자 조언을 구성하지 않습니다.