SPYD, 배당주로 자금 이동하며 52주 신고가 기록

SPDR 포트폴리오 S&P 500 고배당 ETF가 지정학적 긴장과 기술주 약세로 인해 자본이 소득 창출 자산으로 유입되면서 $48.34로 1년래 최고치를 기록했다.

SPDR 포트폴리오 S&P 500 고배당 ETF는 6월 11일 주당 $48.34로 상승하며 52주 신고가를 기록했으며, 이는 투자자들이 성장주에서 배당주로 포트폴리오를 전환한 결과다.

Zacks Investment Research는 "배당 지급 증권은 특히 주식 시장 변동성 시기에 투자자들에게 신뢰할 수 있는 소득의 주요 원천 역할을 한다"고 분석했다.

이 펀드는 연초 대비 12.81%, 지난 12개월 동안 17.26% 상승했다. 배당수익률은 4.11%, 비용 비율은 0.07%다. 부동산이 포트폴리오의 27.2%로 가장 큰 섹터 비중을 차지하고 있으며, 이어 필수소비재와 금융업종이 뒤를 잇는다. ETF는 83개 종목을 보유하고 있으며 베타는 0.71로 시장 전체보다 변동성이 낮다.

이번 움직임의 촉매는 세 가지로, 이미 취약했던 휴전 협정에 압박을 가한 미국의 이란 내 목표물에 대한 추가 공습, 에너지 비용 상승에 따른 5월 인플레이션 반등, 그리고 기술 섹터의 약세였다. 이러한 요인들이 결합되면서 자본이 방어적이고 소득을 창출하는 자산으로 이동했다. Barchart가 산출한 펀드의 가중 알파(Weighted Alpha)는 14.84로, 추가 상승 모멘텀을 시사한다.

S&P 500 고배당 지수를 추종하는 SPYD는 2015년 10월 출시 이후 73억 8천만 달러의 자산을 모으며 대형 가치주 부문에서 가장 큰 ETF 중 하나로 자리 잡았다. 이 지수는 S&P 500 내 배당수익률 기준 상위 80개 배당 지급 종목을 선정한다. 주요 보유 종목으로는 Apa Corp(포트폴리오 비중 1.78%), Lyondellbasell Industries, Dow Inc. 등이 있으며, 상위 10개 포지션이 포트폴리오의 15.48%를 차지한다.

펀드의 가장 큰 섹터 배분은 부동산(27.2%)으로, 이 섹터는 안정적인 임대 수익의 혜택을 받으며 일반적으로 금리 고정 기간 동안 견조한 흐름을 유지한다. 필수소비재와 금융업종이 그 뒤를 이으며, 이들 모두 불확실성이 높아지는 시기에 성장 섹터를 outperformance하는 경향이 있는 분야다.

SPYD의 52주 레인지는 $41.80에서 $48.34까지로, ETF는 저점 대비 15% 이상 회복했다. 지난 3년간 표준편차 14.03%는 중간 위험 범주에 속하며, 베타 0.71은 펀드가 S&P 500보다 양방향으로 덜 움직인다는 것을 의미한다.

기술주 실적이 실망스럽거나 지정학적 긴장이 더 고조될 경우 배당 ETF로의 자금 이동은 가속화될 수 있으며, 이는 주식 시장 변동성에 대한 완충재로서 펀드의 4.11% 배당수익률에 대한 수요를 강화할 것이다. Zacks는 SPYD를 중간 위험 전망과 함께 강력 매수(Strong Buy)로 평가하고 있다.

본 기사는 정보 제공 목적으로만 작성되었으며 투자 조언을 구성하지 않습니다.