스페이스X, 기록적 IPO 이후 200억 달러 채권 발행 계획

스페이스X는 목요일 인수자들이 투자자들에게 전한 바에 따르면, 로켓 회사의 기록적인 857억 달러 기업공개(IPO)로 일론 머스크를 세계 최초의 억만장자로 만든 지 불과 며칠 만에 최소 200억 달러 규모의 채권 발행을 준비하고 있다.

"이번 채권 발행의 엄청난 규모는 스페이스X의 스타십 프로그램 자본 집약도와 스타링크 위성 네트워크의 지속적인 확장을 여실히 보여줍니다"라고 IPO에 참여하지 않은 덴마크 연기금 AkademikerPension의 최고투자책임자 안데르스 셸데는 말했다. "현재 평가가로는 수익성을 맞출 수 없으며, 소수 주주 관점에서 지배구조 기준이 매우 취약하다고 판단했습니다."

이번 채권 발행은 역사상 최근 상장 기업의 회사채 발행 중 가장 큰 규모 중 하나가 될 전망이다. 스페이스X는 IPO에서 750억 달러를 조달했으며, 인수자들의 그린슈 옵션을 통해 추가로 107억 달러를 더해 2019년 사우디 아람코의 294억 달러 기록을 두 배 이상 초과했다. 상장 이후 회사의 주가는 급등하며 시가총액이 2조 6천억 달러를 넘어서며 아마존닷컴을 잠시 추월한 후 다시 안정화됐다.

채권 자금 조달은 스페이스X가 공격적인 자본 지출 프로그램을 추진하는 가운데 이뤄졌다. 회사는 심우주 임무를 위해 설계된 차세대 로켓 스타십을 개발하는 동시에, 지속적인 발사를 통해 커버리지를 확장해야 하는 위성 인터넷 군집 스타링크를 확장하고 있다. 스페이스X는 또한 최근 머스크의 인공지능 기업 xAI와의 합병 이후 6백억 달러 규모의 주식으로 AI 코딩 스타트업 커서(Cursor)를 인수하는 공식 계약을 체결했다. 해당 합병으로 통합 법인의 가치는 1조 2,500억 달러로 평가됐다.

이번 채권 발행은 스페이스X가 수익성을 확보하지 못했음에도 불구하고 인수자들이 회사 부채에 대한 강력한 기관 수요를 예상하고 있음을 시사한다. 이에 비해 아마존닷컴은 지난해 스페이스X보다 38배 많은 매출을 올렸으며, 로켓 회사는 CNBC에 따르면 매년 수십억 달러의 손실을 계속 기록하고 있다. 이번 발행은 시장 상황에 따라 3분기에 마감될 예정이며, IPO의 주요 인수자들이 이끄는 은행 신디케이트가 관리를 맡는다.

본 문서는 정보 제공 목적으로만 제공되며 투자 조언을 구성하지 않습니다.