스페이스X, 5.2% 하락한 152달러…분석가들 2조 달러 밸류에이션 두고 엇갈려

스페이스X 주가가 월요일 5.2% 하락한 152.10달러를 기록하며 IPO 이후 하락세를 이어갔다. 회사는 나스닥 100 지수 편입을 앞두고 있다.

스페이스X 주가는 월요일 5.2% 하락한 152.10달러를 기록하며 시가총액이 2조 달러로 축소됐다. 이는 장 마감 후 나스닥 100 지수 편입을 앞둔 가운데 나온 움직임이다.

"주식은 변동성이 큰 데뷔 이후 균형을 찾아가는 중"이라고 Clear Street의 브라이언 돕슨 애널리스트는 말했다. 그는 스페이스X에 대해 매수 등급과 217달러 목표주가를 제시하며, 이는 현재 대비 약 35% 상승 여력을 의미한다.

이번 하락은 사상 최대 규모의 기업공개(IPO) 이후 약 2조 1000억 달러의 가치로 데뷔했던 6월 16일 고점 약 214달러 대비 29% 후퇴한 것이다. 거래량은 8380만 주에 달해 주식이 벤치마크 지수에 편입되면서 높은 관심을 반영했다. 애널리스트들은 다양한 의견을 제시했다. BofA 증권은 235달러, 웰스파고는 230달러, 씨티와 미즈호는 각각 200달러의 목표가를 설정했으며, MoffettNathanson은 중립 등급과 함께 131달러 목표가를 제시했다.

이번 매도세는 스페이스X가 월요일 장 마감 후 나스닥 100에 편입될 예정인 가운데 발생했다. 이는 인덱스 추종 펀드들로부터 최소 54억 달러의 패시브 매수를 촉발할 것으로 예상된다. 2조 달러의 시가총액으로 스페이스X는 나스닥 상장 기업 중 여섯 번째로 크지만, 유통 주식 수는 상대적으로 적어 대부분의 벤치마크에서 초기 지수 내 비중은 1% 미만에 그친다. FTSE 러셀과 MSCI를 포함한 지수 제공업체들은 스페이스X의 신속한 지수 편입을 위해 방법론을 수정했으며, 일부 투자자들은 이러한 예외 조치가 회사에 유리하게 작용했다고 비판했다.

스페이스X는 지난 12개월간 193억 달러의 매출을 보고했으며, 애널리스트들은 스타링크의 1030만 가입자와 알파벳, 앤트로픽, 리플렉션 AI와의 3건의 초대규모 AI 컴퓨팅 계약(연간 약 278억 달러 매출)에 힘입어 올해 95%의 매출 성장을 전망하고 있다. 회사는 또한 6월 말 250억 달러 규모의 회사채 발행을 완료했는데, 일부 투자자들은 머스크의 광범위한 비즈니스 제국과 관련된 레버리지에 대한 우려를 제기했다.

이번 하락으로 주가는 6월 IPO 이후 첫 거래 주 이후 최저 수준을 기록했다. 투자자들은 8월 6일 실적 발표에서 AI 컴퓨팅 매출 성장과 스타링크 가입자 증가에 대한 경영진의 발언을 주목할 것으로 보이며, Clear Street은 이를 다음 주요 촉매로 지목했다.

본 기사는 정보 제공 목적으로만 작성되었으며 투자 조언을 구성하지 않습니다.