한국, 2000조 원 규모 반도체·AI 투자 계획 발표

한국은 반도체 및 AI 인프라에 2000조 원(1조 3000억 달러)을 투자할 계획이다. 이는 삼성전자와 SK하이닉스가 차세대 칩 생산을 주도할 수 있도록 하는 국가 차원의 이니셔티브다.

이재명 대통령은 서울에서 열린 브리핑에서 "이번 투자는 AI 시대 한국의 리더십을 확보할 것"이라고 말했다. 또한 기업 경영진들이 이 투자가 자사에 도움이 될 것이라고 판단했기 때문에 자발적으로 참여하기로 결정했다고 덧붙였다.

이 계획에는 호남 지역에 삼성과 SK그룹이 각각 2개씩 총 4개의 새로운 반도체 공장을 건설하는 데 800조 원이 투입된다. 또한 2035년까지 AI 데이터센터에 1000조 원 이상이 투자된다. 한국경제신문에 따르면 삼성은 향후 10년간 약 1000조 원을 투자할 것으로 예상되며, SK하이닉스도 이에 준하는 금액을 투자할 계획이다. AI 데이터센터 프로젝트는 충청권에 집중되고, 물리적 AI(AI 로보틱스) 이니셔티브는 영남권을 중심으로 추진된다.

고대역폭 메모리(HBM)의 강세로 최근 삼성전자를 제치고 한국에서 가장 가치 있는 상장사로 올라선 SK하이닉스는 이날 장중 6% 가까이 하락했던 손실을 만회하며 상승 마감했다. 코스피 지수는 발표 직후 3% 하락에서 상승세로 반전했으나, 변동성 지수( VKOSPI )는 사상 최고치를 기록했다. 이는 일부 투자자들이 랠리의 지속 가능성에 의문을 제기하고 있음을 시사한다.

정치권 반발로 계획 실현 가능성 시험대 올라

야당 국민의힘은 이 계획이 공식 발표되기 전부터 비판했다. 반도체 투자는 지역 개발 목표가 아닌 전력, 용수, 숙련 인력, 공급망 접근성에 기반해야 한다고 주장하면서 "반도체는 선거구가 아니라 생태계"라고 지적했다. 또한 호남 지역의 경제적 타당성에 대한 평가가 필요하다고 촉구했다. 이 대통령은 정부가 기업들에 투자를 압박했다는 주장을 일축하며, 광주와 전라남도가 전임 정부의 정부 경쟁 평가에서 반도체 부문 최고 등급을 받은 바 있다고 언급했다.

AI 칩 수요, 사상 최대 규모 투자 이끌어

이번 투자는 글로벌 반도체 제조사들이 AI 칩, 고성능 컴퓨팅 및 데이터센터 인프라 역량 확충에 경쟁적으로 나서는 상황에서 이뤄졌다. SK하이닉스는 AI 서버의 핵심 부품인 고대역폭 메모리 분야에서 선두주자로 부상했으며, 삼성은 첨단 제조 공정과 AI 기술에 지속적으로 막대한 투자를 진행하고 있다. 이번 계획은 한국에서 발표된 기술 투자 이니셔티브 중 가장 큰 규모 중 하나로 평가된다. 다만 국제결제은행(BIS)이 지난 일요일 발표한 연례 보고서에서 AI 주도의 시장 랠리, 지속적인 인플레이션, 재정 압박이 글로벌 번영에 가장 큰 위험 요소라고 경고한 점은 반도체 업계 확장에 대한 낙관론을 다소 누그러뜨리는 요소다.

투자자 입장에서 이번 계획은 한국 반도체 공급망 내 확실한 수혜주를 만들어냈다. HBM 리더십을 바탕으로 삼성보다 높은 밸류에이션을 받고 있는 SK하이닉스는 AI 데이터센터 건설의 최대 수혜를 볼 것으로 예상된다. TSMC 대비 첨단 공정 도입에서 뒤처져 있는 삼성의 파운드리 사업은 이번 장기 설비 투자 약속을 통해 격차를 줄일 수 있는 기회를 얻게 됐다. 800조 원 규모의 Fab 투자만으로도 한국 GDP의 약 40%에 해당하는 규모로, 투자 규모만큼이나 실행 리스크가 기술 자체만큼이나 중요한 관전 포인트다.

본 기사는 정보 제공 목적으로 작성되었으며 투자 조언을 구성하지 않습니다.