삼성전자, 젠슨 황 서울 방문에 HBM4E 협상 기대로 10% 급등

삼성전자는 월요일 10% 가까이 급등하며 시가총액이 약 300억 달러 증가했다. 젠슨 황 엔비디아 CEO의 서울 도착이 고대역폭 메모리 공급 계약에 대한 기대감을 불러일으킨 결과다.

삼성전자는 월요일 9.5%까지 상승하며 시가총액이 약 300억 달러 증가했다. 젠슨 황 엔비디아 CEO가 서울에 도착해 투자자들이 HBM4E 공급 계약으로 이어질 것으로 기대하는 회동에 나서면서다.

"시장은 삼성의 의미 있는 HBM4E 수주를 가격에 반영하고 있습니다. 이는 SK하이닉스가 사실상 독점하고 있는 엔비디아의 첨단 메모리 공급 판도를 깨는 일이 될 것입니다"라고 KB증권의 이승우 애널리스트는 말했다. "이러한 규모의 계약은 삼성의 메모리 사업에 연간 80억에서 100억 달러의 매출을 추가할 수 있습니다."

삼성 주식은 사상 최고가로 마감하며 AI 인프라 지출의 최대 수혜 기업 중 하나로서의 랠리를 이어갔다. 10%의 주가 상승률은 4.4% 오른 8,858.26을 기록한 코스피 지수를 크게 웃돌았다. 경쟁사인 SK하이닉스는 2.4% 상승했으며, LG전자는 29% 급등했고, 네이버는 황 CEO 방문 기간 중 AI 파트너십 기회에 대한 기대감으로 12% 올랐다.

HBM4E 계약은 대규모 언어모델(LLM) 훈련에 필수적인 고대역폭 메모리 칩 공급에서 SK하이닉스에 뒤쳐져 있던 삼성 메모리 사업의 전환점이 될 전망이다. 삼성은 2025년 말부터 12단 HBM4E 칩의 샘플링을 진행해 왔으며, 엔비디아의 품질 인증(Qualification)을 받을 경우 첨단 패키징 기술에 대한 수년간의 투자가 결실을 맺게 된다.

황 CEO의 이번 방문은 한국의 반도체 수출이 AI 메모리 슈퍼사이클에 힘입어 5월에 878억 달러라는 사상 최고치를 기록하며 전년 대비 53% 증가한 시점에 이루어졌다. 엔비디아 수장은 체류 기간 동안 삼성, 네이버 및 기타 한국 기술 기업의 경영진을 만날 예정이다.

삼성으로서는 엔비디아의 HBM4E 사업을 수주함으로써 현재 SK하이닉스가 지배하는 시장에서 중요한 제2의 매출원을 확보하게 된다. HBM 시장은 업계 추산에 따르면 2028년까지 400억 달러에 달할 전망이며, 엔비디아가 수요의 대부분을 차지할 것으로 보인다. 삼성의 파운드리 사업부——3nm 및 차세대 2nm 노드(칩 밀리미터당 더 많은 트랜지스터를 집적해 와트당 성능을 개선)에서 칩을 제조——역시 차세대 AI 가속기에 대한 엔비디아와의 긴밀한 협력으로 수혜를 입을 수 있다.

한국 증시 전반은 황 CEO의 방문이 한국 기술 생태계 전반에 걸친 더 깊은 AI 파트너십을 열어줄 것이라는 기대감에 랠리를 이어갔다. 한국 최대 검색 엔진을 운영하며 자체 대규모 언어모델을 개발해 온 네이버는 엔비디아와의 클라우드 또는 AI 인프라 협력 가능성에 12% 상승했다.

삼성 주식은 현재 선행 주가수익비율(PER) 약 18배에 거래되고 있으며, 이는 SK하이닉스의 22배에 비해 할인된 수준이다. 이는 시장이 AI 메모리 경쟁에서 삼성이 만회할 부분이 있다고 보고 있음을 반영한다. 엔비디아와의 HBM4E 공급 계약이 확정되면 그 격차를 좁힐 수 있을 것이라고 애널리스트들은 분석했다.

본 기사는 정보 제공 목적으로만 작성되었으며 투자 조언을 구성하지 않습니다.